Экономические и рыночные новости. Выпуск 92

МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ

Потребительская инфляция в ЕС тоже начала замедляться

Упала до 10% г/г против 10.6% месяцем ранее.

30-летние ипотечные ставки в США упали до 6.49% с 7% на пике

Это стало следствием снижения доходности долгосрочных гособлигаций США.

Но заявки на получение ипотеки продолжают сокращаться.

Спрос на жилье сокращается также из-за ожиданий снижения цен на недвижимость в США на 8% в 2023 году.

Но из-за высоких ипотечных ставок доступность жилья для новых покупателей останется плохой - типичный ежемесячный платеж по ипотеке достигнет $2430 в месяц в 2023 году, что на 28% выше, чем в этом году, говорится в годовом прогнозе Realtor com.

В США резко сократились запасы сырой нефти до нового минимума с 1984 года

Скорее всего скоро Штаты вернутся к покупке нефти в стратегический резерв. Желательной ценой называется $70 и ниже.

Количество вакансий в США (JOLTS) остался в октябре высоким – 10.334 млн

И по-прежнему намного выше уровня безработицы.

У ФРС впереди много работы убивать рынок труда.

Неофициальные данные по рынку труда США от ADP показали намного меньший прирост количества занятых в ноябре, чем прогнозировалось. Это дает намек на возможно слабые и официальные данные, которые будут опубликованы в пятницу.

Индекс деловой активности в регионе Чикаго (PMI) упал до 37.2 пунктов

Шокирующая цифра, которая является признаком рецессии.

Но в 3-м квартале ВВП США вырос сильнее ожиданий – на 3% в годовом измерении. При этом дефлятор также выше ожиданий (4.3%).

То есть номинальный ВВП вырос действительно замечательно. Что дало бизнесу приличную прибыль, а федеральному бюджету США налоги.

Но это зеркало заднего вида.

А инвесторы торгуют будущим.

Госдепартамент США: Байден готов «в крайнем случае» прибегнуть к военным средствам, чтобы не допустить появления у Ирана ядерного оружия

Звучит на редкость агрессивно.

Новым главой фракции демократов в Конгрессе будет афроамериканец Хаким Джеффрис

Нэнси Пелоси уходит с поста спикера в январе в связи с победой республиканцев.

Джеффрис считается осторожным и сильным лидером.

Конгресс США вчера принял меру согласно закону 1926 года, которая предотвратит национальную забастовку железнодорожников

Конгресс заставит профсоюзы принять предварительное трудовое соглашение. Голосование было 290 против 137.

При этом демократы «бросили косточку» и рабочим-железнодорожникам – им дадут семидневный оплачиваемый отпуск по болезни.

Здесь уже голоса были 221-207. Республиканцы были против этой «косточки».

В Китае частный индекс деловой активности Caixin показал замедление падения

Он вырос с октябрьских 49.2 до 49.4 в ноябре. Пока он находится ниже 50 – это говорит об экономическом спаде. Но рост говорит о замедлении спада.

При это занятость сокращается 8-й месяц подряд.

Новые экспортные заказы падают 4-й месяц подряд.

Экономисты ждут от китайских властей мер по стимулированию экономики.

Экспорт из Южной Кореи в ноябре упал 2-й месяц подряд

Причем сразу на 14% г/г. Экономисты ожидали падения на 10%.

Мировая экономика остывает.

Южная Корея столкнулась с первым годовым дефицитом торгового баланса после финансового кризиса 2008 года.

Член правления Банка Японии Ногучи призвал к сохранению мягкой монетарной политики БЯ

С целью стимулирования роста зарплат выше инфляции.

Минфин США выполнил постановление суда о предоставлении налоговых деклараций бывшего президента Дональда Трампа комитету Конгресса

Трамп пытался оспорить это решение, но Верховный суд отклонил его просьбу.

Под Трампа копают. Причем не только демократы, но и умеренные республиканцы, которые делают ставку на президентские амбиции Десантиса.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Пауэлл показался рынкам мягким и пушистым

Цитаты главы ФРС:

- есть смысл замедлить повышение ставки, замедление возможно уже в декабре

[толстый намек на 0.5%, как и ожидал рынок]

- уместно продолжать повышать ставку, борьба с инфляцией далеко не закончена

[ничего нового]

- ФРС задержит ставку в "ограничительной" зоне некоторое время

[тоже много раз проговаривалось другими членами ФРС]

- ФРС, вероятно, понадобятся «несколько более высокие» ставки в 2023 году, чем предполагалось в сентябрьских прогнозах

[ничего нового]

- слишком рано оценивать, какой будет новая норма

[намек про сохранение более высокой инфляции и соответственно процентных ставок выше ранее обозначенного целевого уровня 2%?]

- я не хочу переборщить с ужесточением, снижение ставок – это не то, что нужно делать в ближайшее время

[ФРС не хочет снижать ставки чтобы бороться с рецессией, поэтому пытается не допустить рецессии]

Пауэлл не сказал ни слова про рецессию. И даже скорее признался в нежелании ее спровоцировать. Это рынок акций воспринял как сигнал как истерическим покупкам.

Хотя глава ФРС по сути не сказал ничего нового.

Но и не напугал.

Именно то, что не напугал, привело к закрытию ставок на понижение рынка. Уж слишком они были очевидными.

Bank of America: Экономика США вступит в рецессию примерно в середине следующего года

И это подтолкнет ФРС к снижению ставок в конце 2023 года.

Марко Коланович из J.P. Morgan: «Можем увидеть потрясения на рынке уже в конце этого года, аналогичные эпизоду 2018 года, или распродажу после потенциально слабого сезона доходов за 4 квартал в феврале следующего года ..."

Напомню, в 4-м квартале 2018 года рынок акций очень резко упал.

Ранее новую волну падения рынка акций в 1-м квартале 2023 года предсказал Майк Уилсон из Morgan Stanley.

А Майкл Бьюрри предупредил о многолетней рецессии

«Какие силы могут нас вытащить [из рецессии]? Их нет. Так что мы действительно увидим затяжную многолетнюю рецессию».

Правда позже Бьюрри снова удалил свои твиты. Нервный товарищ.

Странное заявление руководителя BlackRock: мы вернемся к инфляции в 2%, 3% или 4%

Звучит как подготовка к тому, что 4% тоже хорошо.

С учетом негативной демографии это действительно может стать правдой.

Doordash (DASH) уволит 6% своей рабочей силы

А Delta Airlines (DAL) планирует нанять 4-6 тыс. стюардесс в 2023 году

Правление GE одобрило ожидаемое отделение GE HealthCare

Акционеры GE получат 1 акцию GE HealthCare за каждые 3 акции GE, принадлежащие им 16 декабря.

«Сегодняшнее объявление знаменует собой одну из последних вех нашего запланированного отделения GE HealthCare, поскольку мы продвигаемся к запуску трех независимых, ведущих в отрасли компаний инвестиционного уровня», — говорится в заявлении СЕО Ларри Калпа. GE сохранит до 19.9% новоиспеченной компании.

В октябре GE подала заявку на выделение бизнеса в сфере здравоохранения; этот шаг является частью усилий промышленного гиганта по разделению на три отдельные публичные компании. Примерно через год после раскрутки GE HealthCare GE разделится на аэрокосмическую и энергетическую компании под названием GE Vernova. Последняя будет включать в себя производство возобновляемых источников энергии и газовых турбин.

Уолл-стрит считает, что компания будет оценена примерно в $45 млрд . Фирму часто сравнивают с Siemens Healthineers (SHL, Германия), чтобы понять, как ее можно оценить.

СЕО Amazon (AMZN) выступил с предупреждениями о слабой экономике

Это на время привело к пессимизму на широком рынке акций, пока не выступил Пауэлл.

Илон Маск побывал в гостях у Тима Кука, СЕО Apple (AAPL) в штаб-квартире последней

И написал, что все проблемы отношений Twitter и Apple разрешились.

Twitter не удалят из AppStore.

Акции CRM после отчета падают на 7%, отдав больше роста среды (+5%)

Акции Snowflake (SNOW) после отчета падают на 5% (в среду выросли почти на те же 5%)

Акции Splunk (SPLK) после отчета растут на 9%

Акции OKTA после отчета растут на 15%

Акции Five Below (FIVE) после отчета растут на 9%

Акции PVH после отчета растут на 9%

Производитель одежды Calvin Klein и Tommy Hilfiger представил более оптимистичный прогноз на весь год.

Розничные продажи в магазинах сети Costco (COST) в ноябре выросли лишь на 5.3%

Ожидали 8.6%.

А продажи в электронной коммерции упали на 10%.

Потребитель быстро остывает.

Акции COST снижаются на постмаркете на 3%.

Доллар США в ноябре пережил самое большое месячное падение за 12 лет

За первые 10 месяцев индекс доллара вырос на 16% - самый большой рост с 1985 года.

Но за ноябрь доллар упал на 5% - хуже было только в сентябре 2010 года (-5.4%).

Финансовый рынок

Рынок акций вчера отпустил пружину. И так как Пауэлл не пугал, а слишком много игроков стали играть на понижение, то их вынос привел к «буре в стакане» - продавцов акций в моменте стало намного меньше, чем покупателей и фондовые индексы взлетели на 2-4%.

Более всего growth-акции, чувствительные к процентным ставкам и словам ФРС.

А промышленный индекс Доу-Джонса технически вышел из медвежьего рынка – он вырос более чем на 20% от минимума 30 сентября.

Аналитики напоминают, что после того, как лопнул пузырь доткомов в 2000 году, Nasdaq Composite пережил как минимум семь ралли на 20% и более, прежде чем достиг своего окончательного минимума цикла в 2002 году.

Также подорожало сырье, золото и снова китайские акции.

В Азии фондовые индексы растут на 1-2%.

А доллар США упал широким фронтом.

Это помогло и биткойну вырасти выше $17 тыс.

Сегодня утром все спокойно.

Теперь народ будет готовиться к данным о рынке труда США за ноябрь, которые выйдут в пятницу в 15-30 по Киеву.

Категория:

Автор: Baguvix

Дата публикации: 01.12.2022