Главная
Инвестиции
Франшизы
HYIP Проекты
Новости
Статьи
Реклама
Контакты
Экономические и рыночные новости. Выпуск 68
МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ
Иран якобы обратился к россии за помощью в создании ядерного оружия
Слух не свежий, но снова поднял этот вопрос на первые заголовки СМИ.
И конечно же Израиль обязан помогать Украине либо напрямую либо косвенно ударом по Ирану. Ведь это головная боль не Украины, а Израиля. И еще раз говорит, что именно Украина находится на передовой битвы цивилизации со средневековьем.
Пентагон пригрозил уничтожить северокорейский режим Ким Чен Ына в случае их нападения на США и союзников
Это превентивный «массаж» зашевелившейся подготовки армии Северной Кореи в регионе.
Си Цзиньпин предложил Олафу Шольцу сообща бойкотировать протекционистские меры отдельных стран
Намек на США.
А Олаф Шольц попросил Си «повлиять» на россию.
Рынок труда США остается сильным
Хотя безработица и выросла до 3.7%, в несельскохозяйственном секторе было создано 261 тыс. рабочих мест (ожидали +195 тыс.). Просто уровень безработицы считается от якобы имеющейся в наличии рабочей силы, а не только от числа безработных.
Получается, что американцы не сильно стремятся работать и уровень участия в рабочей силе остается низким – 62.2%.
Шансы на более жесткую ФРС растут. О чем не преминули тут же высказаться несколько голосующих членов ФРС.
На следующей неделе еще будут данные по инфляции.
Из позитивного последнего отчета по рынку труда – рост зарплат остается умеренным – на 4.7%, г/г как и ожидалось.
Министры иностранных дел G7 выразили позицию своих стран по нефти
В ближайшие недели завершат введение предельных цен на морскую нефть из россии.
Призвали другие нефтедобывающие страны увеличить добычу.
Готовы работать с Китаем конструктивным образом.
Белый дом уверен, что россия вынуждена будет согласиться с потолком цен. Ведь $60 за баррель все равно больше, чем $0. И это как раз текущий уровень российской нефти с учетом дисконта Urals.
РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ
Тайванская компания Pegatron в Индии начнет производить iPhone 14 для Apple (AAPL)
Надеюсь, это не повлияет на качество сборки.
Акции Apple и Tesla долгое время держались наверху и помогали удерживаться фондовым индексам от сильной просадки
Но на прошедшей неделе по этим компаниям инвесторы наконец-то «увидели» проблемы.
Apple (AAPL) страдает от падения спроса и высоких издержек, а также трудностей с производством в Китае и отсутствия инноваций
Плюс еще и, по слухам, очки дополненной реальности Apple могут появиться не раньше 2025 или 2026 года из-за проблем с дизайном. То есть у AAPL еще несколько лет не появится ничего инновационного. И это главная проблема Тима Кука – он хороший производственник и организатор массового производства. Но что по-настоящему значимое и новое появилось в Apple при нем? – Наушники? Часы? Это все несерьезно и дает компании слишком маленькие доходы чтобы объяснять ее заоблачную капитализацию.
Зато Тим Кук озолотился на байбэках. Ведь его вознаграждение напрямую зависит от курса акций AAPL. Вот только компания за это время проела некогда гигантскую ликвидность $100+ млрд, начала привлекать долг на байбэки, и теперь ограничена в этом выкупе акций прибылью.
Tesla (TSLA) начала страдать от купленной Маском «игрушки» в виде Twitter
У Маска теперь очень много времени уходит на управление этой соцсетью. И дальше может больше. Ведь для него это еще и личный вопрос. В этом упорстве он мне начал напоминать Цукерберга с гигантскими расходами на метавселенную, что убивает основной бизнес. В будущем может и выгорит. Но пока акционеры Meta расплачиваются за любимую «игрушку» миллиардера.
В аналогичной ситуации могут оказаться акционеры Tesla. И дело здесь не только и не столько в потерянном времени лидера компании. А ведь он еще управляет SpaceX , The Boring Co. и Neuralink.
К слову, SpaceX, которая стала пионером в области многоразовых ракет и космического высокоскоростного интернета, оценивается в $125 млрд с учетом увеличения капитала в августе, что делает ее одной из пяти самых ценных аэрокосмических компаний на планете. Boring Co. , стоимость которой оценивается в $6 млрд, стремится решить проблему городских пробок, прокладывая туннели быстрее и дешевле, чем раньше. Neuralink исследует интерфейсы «машина-мозг» и стоит около $1 млрд.
Вот теперь добавился и Twitter с оценочной стоимостью $44 млрд.
Никто еще не управлял столько разнообразными крупными бизнесами.
Маск гений или зарвавшаяся «звезда»?
А ведь Tesla нужно будет решать вопросы доступа к сырью для производства 5 млн. авто в год против текущих немногим более 1 млн., а также логистики. Возможно также, компании понадобятся инновации в батареях и новый более дешевый авто. Конкуренты ведь не спят.
И сейчас компания с трудом движется по решению этих проблем. При этом, в цене Tesla уже заложены эти 5 млн.авто и любые проблемы с их производством и продажей сильно ударят по капитализации TSLA.
Инвесторы обеспокоены и акции TSLA упали за прошедшую неделю на 9%, соперничая в темпах падения с AAPL (-11%), AMZN (-12%) и GOOGL (-10%).
Это была убийственная неделя для крупнейших американских компаний.
Второй неудачник недели – облачные бизнеса
В отчете Microsoft было заметно, что облачный бизнес столкнулся с замедлением роста спроса. Это первый кризис «облаков» в своей короткой истории.
В итоге ETF Global X Cloud Computing ETF CLOU упал на 11%.
Наибольшими неудачниками стали:
TWLO минус 43%
TEAM минус 38%
Cloudflare (NET) минус 26%
MongoDB (MDB) и CRWD по минус 22%
Zscaler (ZS) и OKTA по минус 21%
FTNT минус 19%
Snowflake (SNOW) минус 17%
Salesforce (CRM) ServiceNow (NOW), Workday (WDAY) все по минус 15%
«Облачная сказка» закончилась полным разгромом.
Они конечно же вернутся на радары инвесторов. Правда, возможно, не все.
Американские аудиторы завершили первую выездную проверку китайских компаний
Есть шанс, что они избегут массового делистинга.
Отчет ждем в конце ноября или в начале декабря.
ФРС в последнем отчете подтвердила существования проблем с ликвидностью на крупнейшем в мире сегменте финансового рынка – рынке гособлигаций США объемом $24 трлн.
Рекордно быстрые темпы повышения учетной ставки создали аномальный почти нулевой спрос на рынке гособлигаций. А ведь они являются фундаментом экономики США, на котором строится рынок ипотеки и недвижимости, кредитования и акций.
Казначейство США ранее сначала публично отрицало наличие проблем. Но затем позвало первичных дилеров на совещание, результатом чего стало решение о выкупе старых малоликвидных гособлигаций и их замене на новые выпуски.
Но это решение явно недостаточное.
Им нужно:
- резко сократить объем выпуска долгосрочных гособлигаций
- взамен них увеличить объем выпуска краткосрочных гособлигаций
- прекратить повышать ставку ФРС
- что вытолкнет из репо с ФРС $2.2 трлн. денег фондов денежного рынка (MMF) на покупку этих краткосрочных гособлигаций.
Но ключевая проблема здесь – ставка ФРС. Она прекратит расти в феврале-марте, как оценивает рынок.
А значит до этого времени будут пытаться латать лоскутное одеяло заплатками типа выкупа старых гособлигаций.
Финансовые рынки
Рынок акций пережил бурный день вверх-вниз-вверх и фондовые индексы закрылись ростом на 1+%.
В лидерах роста были MSFT, GOOG, полупроводники, банки и промышленность. Все по разным причинам.
Также бурно выросли китайские акции – здесь инвесторы ожидают ускорение экономического роста из-за ухода от политики нулевой толерантности к коронавирусу.
Из-за Китая подорожали также сырьевые товары – от нефти до меди и золота – на 3-8%. И это плохая новость, так как снова разгоняет вверх сырьевую инфляцию.
Поэтому гособлигации США вчера снизились в цене (доходность выросла), правда в пределах обычных движений.
На валютном рынке резко подешевел USD – на 2-3%. Особенно ярко против сырьевых валют.
А слабый доллар – это хорошо для рынка акций.
Правда, пока все это строится на зыбком фундаменте веры в разворот Китая.
Кстати, теперь фьючерсы на ставку ФРС снова видят высокую вероятность повышения ставки в декабре на 0.75%. И в этой связи будут важными данные об инфляции за октябрь, которые выйдут на следующей неделе.
И закрепляется вера в достижение пика ставки ФРС на уровне 5-5.5%.
