
Экономические и рыночные новости. Выпуск 59
МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ
Китай впервые вышел на первое место в рейтинге лучших университетов мира
338 китайских университета вошли в список топ-2000 университетов из более чем 90 стран, включенных в рейтинг US News & World Report.
Из США в этот список прошли 280 университетов.
Следующие Япония (105), Великобритания (92) и Индия (81).
Однако большинство университетов США находятся в верхней половине рейтинга, в том числе 8 из 10 лучших. В топ-10 еще два британских (Оксфорд и Кембридж).
В отчете к 43 рейтингам добавлены четыре новых предмета:
- искусственный интеллект;
- образование и образовательные исследования;
- метеорология и науки об атмосфере;
- водные ресурсы.
Искусственный интеллект — одна из немногих областей, которые и США и Китай считают стратегическими национальными приоритетами.
В Ухане, Китай, снова ввели карантин из-за COVID-19
Пока только в части города.
Турция не знает сколько российского газа будет закупать через ее хаб
И это ставит под вопрос потребность в самом хабе.
Инфляция в Австралии выросла до 7.3% г/г – самый высокий уровень с 1990 года
В полку борцов за россиян-беженцев прибыло
Индонезия начнет выдавать 10-летние визы иностранцам, имеющим $130 000 на банковских счетах и желающим поселиться на Бали.
Ставка по 30-летней ипотеке в США выросла до 7.16%
Впервые за 20 лет выше 7% годовых. Это тормозит рынок недвижимости.
WSJ: В США спрос на аренду жилья (измеряемый годовым изменением заполняемости квартир) упал до минимума с 2009 года
А ведь 3-й квартал – обычно лучший в году. Но не в 2022-м.
Уровень вакантных квартир вырос до 5,5% в третьем квартале по сравнению с 5,1% кварталом ранее, по данным компании CoStar, занимающейся данными о недвижимости.
Арендная плата выросла на 25% за последние два года.
Некоторые арендаторы предпочитают брать соседей по комнате, и многие живут с семьей или друзьями.
Инфляция на другие товары первой необходимости, такие как продукты питания и энергия, также съедает то, сколько у людей осталось потратить на жилье.
Аналитики ждут падения ставок аренды. А это приведет к снижению инвестиционного спроса на квартиры под сдачу в аренду и еще больше ударит по ценам на жилую недвижимость в США.
Жесткая монетарная политика ФРС приносит свои плоды по снижению инфляции.
Рынок аренды жилья в США продолжает остывать, что поможет снизить инфляцию. Но особенность методики расчета инфляции приводит к запаздывающему эффекту – в данных по инфляции это окажется заметным только в следующем году.
Сначала скачок цен на аренду не был виден в официальной инфляции.
А теперь почти 12 месяцев (обычный срок фиксации ставок аренды в контрактах) с начала тенденции не будет видно снижение ставок аренды.
То есть в реальности инфляция в США уже ниже официальных цифр. Но будет ли на это смотреть ФРС – вопрос. Они конечно же видят и знают об этом эффекте – но в 2021 году решили игнорировать, опоздав с повышением ставок.
Продажи новых домов в США упали на 10.9% м/м
Лучше ожиданий (-15.9%). Сказывается рост ипотечных ставок.
Медианная цена выросла до $470.6 тыс или +13.9% г/г. Это говорит о том, что большим спросом пользуются дорогие дома. А спрос на дешевые упал гораздо больше.
Банк Канады повысил учетную ставку на 0.5% до 3.75%
Рынок ожидал 4%. Новость добавила оптимизма инвесторам и в отношении ожиданий от ФРС.
Нацбанк Казахстана повысил учетную ставку до 16%
При этом инфляция выросла до 17.7% г/г из-за наплыва россиян.
Из-за беглецов объем денежной массы вырос на 8%.
Центробанк Бразилии сохранил учетную ставку 13.75%
В выходные в Бразилии второй тур горячих президентских выборов. Победит или Лула или «бразильский Трамп» Болсонару.
Теплая осень в ЕС снизила объемы потребления газа и цены на него
Хранилища в Европе заполнены почти на 94%.
Американцы потратят на Хэллоуин $10.6 млрд или на 5% больше прошлогоднего
Рекордными темпами подорожали конфеты и жевательную резинку за всю историю наблюдений – на 13.1% г/г.
Американцы планируют потратить $100 на хэллоуинские конфеты, украшения, открытки и костюмы. А всего на это событие домохозяйства в США потратят в среднем $169 долларов.
И в основном тратят больше, чем изначально рассчитывали.
РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ
Рынок ожидает, что сегодня ЕЦБ повысит учетную ставку на 0.75% до 1.5%
Илон Маск пришел в главный офис Twitter (TWTR) с раковиной
Это намек перед пятничной сделкой о предстоящих чистках.
Reuters: Китайские госбанки продавали доллары для поддержки юаня
Глава МВФ призвала центробанки повысить ставки до нейтрального уровня
И ожидает положительный эффект от этого шага в 2024 году.
Это разворот мнения. Ждем цепочку дефолтов развивающихся стран.
Deutsche Bank хорошо отчитался и повысил прогноз по выручке
Банки в Европе радуются повышению процентных ставок. Депозитные ставки растут медленнее, чем кредитные, а проблем у заемщиков пока не появляется, уровень дефолтов остается прежним.
Goldman Sachs считает возможным обвал фондового индекса S&P 500 еще на 25%
Причина - если США войдут в глубокую рецессию.
Минус 25% от текущих уровней как худший сценарий выглядит нормально. – это около 2850 для S&P 500.
Zillow (ZG) уволит 300 сотрудников или 5% персонала
Слабый рынок недвижимости толкает к сокращению затрат.
Volkswagen планирует полностью отказаться от производства авто с ДВС до 2033 года
То есть всего через 10 с небольшим лет.
Второй профсоюз железнодорожников отклонил контракт, что усилило опасения по поводу забастовки в ноябре после выборов в Конгресс
Профсоюз борется за оплачиваемые больничные.
Вчера после отчета подешевел на 9% Boeing (BA)
Компания неожиданно показала убытки.
В первый день торгов Mobileye (MBLY) после IPO акции взлетели на 38%
Акцию разместили по $21, а в ходе торгов они почти достигали $30.
Intel (INTC) продала только 6% компании и выиграет от роста MBLY в следующем квартальном отчете, если акции хотя бы не упадут.
MBLY еще убыточная, но обладает перспективной технологией и быстро растет.
Я пока воздержусь от оценки и подожду пару отчетов.
Этот успех открывает окно для IPO Arm.
После плохого отчета акции Facebook падают почти на 20% до $104
Количество активных пользователей Facebook в день выросло к 1,98 млрд или на 3% г/г, а в месяц выросло к 2,96 млрд или на 2% г/г.
Компания дала выручку лучше ожиданий, но прибыль намного хуже.
У компании резко выросли расходы – сразу на 19% г/г. Численность персонала за год выросла на 28% до 87.3 тыс.чел.
Да еще и налоговая нагрузка выросла.
Средняя цена за рекламу упала на 17%.
Зато после отчета META растут акции поставщиков оборудования для центров обработки данных – NVDA +4%, AMD +3%, MRVL +3%, INTC +1%.
Причина – рост капвложений META в 2022 году до $32-33 млрд (ранее диапазон был шире - $30-34 млрд). Зато в 2023 году META инвестирует $34-39 млрд. «обусловленных нашими инвестициями в центры обработки данных, серверы и сетевую инфраструктуру», а также тем, что «увеличение мощностей ИИ определяет практически весь рост наших капитальных затрат в 2023 г».
Акционеры META думают, ну когда уже Цукерберг успокоится и перестанет сжигать деньги на инвестиции. А поставщики META в восторге.
Другие отчеты
F падают на 1% из-за ухудшения прогноза. Компания закрыла стартап Argo AI стоимостью $2.7 млрд. Ford считает, что в ближайшее время будет слишком много проблем с запуском прибыльной сети полностью беспилотных автомобилей.
ALGN падают на 19%. Прибыль упала на 50%, а продажи на 12%. Люди экономят на стоматологии. Плюс слишком сильный USD.
NOW растут на 13%. Компания хорошо нарастила выручку и прибыль.
TDOC растут на 11%. Компания показала меньшие убытки и чуть более высокий рост, чем ожидалось.
лучше ожиданий
LendingClub (LC) – падают почти на 9%. Рост % ставок влияет негативно на заемщиков.
KLAC после отчета растут на 2%. Оценка полупроводниковых компаний уже учла большинство проблем отрасли.
Финансовые рынки
Из-за распродаж MAGMA после плохих отчетов MSFT и GOOGL вчера на 2% упал на Nasdaq-100. А индекс Dow Jones Industrial удержался в ноле. S&P 500 показал средний результат (-0.7%).
На оптимизме от решения Банк Канады постепенно тормозить ужесточения рынок начал закладывать и менее жесткую ФРС.
Поэтому доллар США вчера заметно подешевел (против евро даже приближался к 1.01, а против йены упал до 146).
Золото чуток выросло, но без фанатизма – лишь до $1670. Здесь по-прежнему не видно спроса.
Зато доходность гособлигаций США вернулась к 4% годовых.
Утром американские индексы в легком позитиве с ростом на 0.5%. Япония снижается на 0.2%, а Гонконг растет на 1.7%, отдав значительную часть утреннего роста.
Сырье стабильно.
Реакция на отчеты рынка смешанная. Хорошие отчеты в целом выкупают. Вот только доля хороших отчетов снижается с середины прошлой недели.
Возможно, только сейчас инвесторы начинают обыгрывать рецессию – в этой ситуации мы увидим расхождение динамики акций и гособлигаций, которые долгое время двигались почти синхронно под воздействием ФРС.
Но сначала посмотрим отчет Apple.
Интересно, что Mobileye в ходе презентаций инвесторам перед IPO отметила, что потенциальные инвесторы не были сосредоточены на потенциальных технологических прорывах, так как «ущерб, нанесенный технологическому пространству в этом году» привел к тому, что инвесторы «не хотят платить за прибыль через 3, 4 или 5 лет».
Сегодня ДО открытия рынка отчитаются MA, MRK, MCD, LIN, CMCSA, HON, SPGI, CAT, AMT, MO, NOC
А ПОСЛЕ закрытия рынка все внимание будет приковано к AAPL и AMZN. Интересны будут также отчеты TMUS, INTC, GILD, VRTX, PXD, EW.