Экономические и рыночные новости. Выпуск 325

Палата представителей приняла план помощи Израилю на $14,3 млрд за счет сокращения финансирования налоговой службы
Однако демократы против сокращения расходов на налоговую службу, а Белый Дом ранее угрожал наложить вето. В Сенате заявили, что не будут голосовать за закон Палаты представителей, а представят свой более широкий пакет, где будет помощь Израилю, Украине, гуманитарная помощь Газе и финансирование конкуренции с Китаем.
Занятость в США упала сильнее ожиданий: 150 тыс против 180 тыс; предыдущая 297 тыс
Безработица: 3,9%; ожидания 3,8%; предыдущая 3,8%/
Средняя почасовая зарплата: 0,2% м/м; ожидания 0,3%; предыдущая 0,3%.
Безработица выросла почти до 2-летнего максимума, что указывает на рост увольнений, чего работодатели до сих пор избегали. Кроме здравоохранения и соцпомощи зарплаты либо росли слабо, либо падали. В Indeed отмечают, что эти данные либо предвещают "мягкую посадку" и умеренное ослабление рынка труда, либо США на пороге рецессии.
PMI в услугах США (ISM): 51,8; ожидания 53; предыдущий 53,6
Показатель упал до 5-месячного минимума. О росте деловой активности заявили в сфере развлечений и отдыха, розничной торговли и строительства. В секторах недвижимости, с/х и добычи ископаемых заявили о снижении активности. Индекс занятости сферы услуг упал с 53,4 до 50,2 - самое сильное падение с апреля 2022 г.
Шнабель (ЕЦБ): "мы не можем закрыть дверь для дальнейшего повышения ставок"
Член правления ЕЦБ заявила, что инфляционные ожидания неустойчивы и возобновление шоков со стороны предложения может их дестабилизировать. Она считает, что дезинфляция на последнем этапе будет наиболее неопределенной, медленной и ухабистой.

Торговый баланс Германии: 16,5 млрд евро; ожидания 16,3 млрд; предыдущий 17,7 млрд
Экспорт: -2,4%; ожидания -1,1%; предыдущий 0,1%
Импорт: -1,7%; ожидания 0,5%; предыдущий -0,3%
Экспорт в страны ЕС упал на 2,1% м/м, а импорт сократился на 2,6%.
Экспорт вне ЕС упал на 2,8% м/м, а импорт сократился на 0,6%.
Экспорт в США сократился на 4%, в Британию на 2,3%, а в Китай на 7,3%.
Импорт из США вырос на 0,5%, из Британии на 5,2%, а из Китая сократился на 0,9%.

Безработица в Еврозоне выросла сильнее ожиданий: 6,5% против 6,4%; предыдущее 6,4%
Показатель вырос относительно минимума последних месяцев 6,4%. Во Франции и Германии безработица не изменилась, а в Италии и Испании она выросла на 0,1%. Рынок труда начинает ослабевать, а высокие ставки ЕЦБ будут оказывать давление на экономику.
PMI в услугах Британии: 49,5; ожидания 49,2; предыдущий 49,2 
Показатель уже 3-й месяц подряд в зоне спада (ниже 50). Сдерживающим фактором бизнес назвал рост стоимости жизни, высокие % ставки и слабое доверие потребителей. В октябре продолжалось сокращение рабочих мест, что отражает падение объемов новых заказов и неуверенность бизнеса.
Йеллен не согласна с критикой Дракенмиллера ее долговой политики
Ранее инвестор заявил, что Йеллен совершила "самую большую ошибку в истории", не продавая больше длинных облигаций по нулевым ставкам. Она ответила, что Казначейство удлиняет средний срок погашения портфеля облигаций и "на самом деле сейчас дюрация портфеля самая длинная за последние десятилетия". Дракенмиллер ответил, что Йеллен не учитывает $8 трлн на балансе ФРС, по которым выплачиваются ставки овернайт на рынке репо.
В октябре годовая инфляция в Турции символично упала с 61,53% до 61,36%
Темпы месячного роста также замедлились с 4,75 до 3,43%. Глава центробанка заявила, что пик инфляции, вероятнее всего, придется на май 2024 г. и составит 70-75%. На конец этого года ожидается 65%, а к концу следующего 36%.
Китай хочет создать передовых человекоподобных роботов к 2025 г.
Соответствующий план представило Министерство промышленности и IT.
Правительство будет стимулировать стартапы, устанавливать стандарты отрасли, развивать кадры и углублять международное сотрудничество. На сегодня в секторе лидируют американские Boston Dynamics с роботом Atlas и Tesla (TSLA) с гуманоидом Optimus.

Barron's пишет, что китайские потребители начали экономить

- Estée Lauder (EL) заявила о слабом спросе в Китае. 
- Продажи Tesla (TSLA) в Китае упали на 11% г/г. 
- Yum China (YUMC) предупредила о падении спроса в своей китайской фаст-фуд сети. 
- В соотношении цена-бренд, китайские потребители начали ориентироваться на цену.
- Наблюдается переход на китайские бренды: у местной косметики Proya и смартфонов Huawei хорошие результаты.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Franklin Templeton видит доходность облигаций США выше 5% как возможность для покупки
В компании ожидают, что пик доходности может быть достигнут на уровне 5,25%, но ненамного выше. Аналитики не исключают вероятность повышений ставок ФРС, так как рынок труда существенно не ослаб. Однако во Franklin Templeton при доходности 5% начали увеличивать дюрацию портфеля и будут продолжать это делать по мере возможности.
Газовый рынок ЕС колеблется между небольшим ростом и падением
Рынок взвешивает различные противоречивые факторы: рекордные запасы (более 99%), внеплановая остановка завода в Норвегии, санкции США против российской Арктик СПГ 2, мягкая погода и конфликт на Ближнем Востоке. Однако месячные контракты пока что на пути к 3-му недельному падению подряд. 
Аналитики предсказывают глобальный дефицит пальмового масла
В Oil World считают, что в сезоне 2023/24 мировой спрос вырастет на 5,6 млн т, но рост мирового производства будет наименьшим за последние 4 года: 0,2-0,3 млн т. Эксперты ссылаются на влияние погодных условий Эль-Ниньо.
Ожидается, что в 2024 г. в Индонезии - крупнейшем экспортере в мире, производство пальмового масла будет стагнировать.
Южная Корея намерена ввести временный запрет на короткие продажи акций
Регулятор предложит план на следующей неделе, а до 21 ноября правительство должно одобрить окончательный вариант. Чиновники заявляют, что окончательное решение не принято.
Судоходный гигант Maersk сократит 10 тыс. человек из-за сложностей на рынке перевозок 
В компании надеются сэкономить $600 млн в 2024 г. Глава Maersk сообщил, что отрасль столкнулась с новой реальностью, когда спрос падает, завышенные цены возвращаются к историческим уровням, а инфляция давит на базу расходов. 

Кэти Вуд (Ark Invest) считает биткоин "цифровым золотом" 

- Она ставит на биткоин, а не золото или наличные деньги как защиту от дефляции на ближайшие 10 лет.
- Биткоин хорош тем, что нет риска контрагента, а институции практически не задействованы.
- Она по-прежнему привержена идее 5-и технологических платформ, которые определят будущее.
- Все пересядут на роботакси, людей заменят роботы, на ИИ ляжет вся рутина, а рак будут диагностировать на ранних стадиях.
Флагманский фонд ARKK от пика 2021 года потерял около 80% стоимости.

Профсоюз UAW завода Ford (F) в Мичигане предварительно одобрил соглашение
За проголосовало 82% членов. Такой результат значительно увеличивает шансы на окончательную ратификацию соглашения, которая продлится до 2028 г. После начала действия договора работники сразу получат 11%-ную прибавку к зарплате, а общее увеличение составит 25%.
Соглашение Stellantis (STLA) и UAW предусматривает $19 млрд инвестиций в заводы США
В 2027 г. STLA должна будет запустить завод в Бельведере на 2 смены для производства среднеразмерного пикапа. Также компания планирует построить завод по выпуску аккумуляторов за $3,2 млрд, который запустится в 2028 г. и трудоустроит около 1300 человек.
Китайский EV-производитель Nio (NIO) сократит 10% штатных должностей 
В компании также допустили возможное выделение неосновных бизнесов для снижения расходов и повышения эффективности. Помимо EV, NIO также занимается R&D батарей и полупроводников, а также смартфонами.
Micron (MU) уже рады видеть в Китае на фоне потепления американо-китайских отношений
В среду Министр торговли КНР Ван Вэньтао встречался с главной MU Санджай Мехротра. Вэньтао заявил, что Китай приветствует то, что MU продолжит укореняться на китайском рынке и добиваться лучшего развития при соблюдении местных законов и правил. Ранее власти КНР запретили китайским компаниям покупать чипы памяти Micron.
Маск сообщил, что проект Starlink от SpaceX достиг безубыточного денежного потока
Он добавил, что Starlink на сегодня составляют большую часть всех активных спутников и в следующем году они будут лидером по количеству запусков с Земли.
Первые спутники компания запустила в мае 2019 года.
Сейчас на орбите находятся более 5000 спутников. Всего их должно быть 12 000 с возможным увеличением до 42 000.
К сентябрю 2023 года количество клиентов Starlink по всему миру достигло 2 млн.
xAI (ИИ-стартап Маска) выпустит в субботу первую модель ИИ для закрытой группы
Маск заявил, что по некоторым важным аспектам модель xAI - лучшая из существующих. Команду xAI составляют экс-сотрудники DeepMind и других компаний отрасли. Ранее соучредитель Oracle (ORCL) сообщал, что xAI подписала контракт на обучение своей модели ИИ в облаке ORCL.
На AI Safety Summit 2023 Маск заявил, что в будущем вам не придется работать
А именно, что "вы сможете иметь работу, если захотите ее иметь для личного удовольствия". В беседе с премьером Британии Сунаком он отметил, что регуляция "будет раздражать", но "за многие годы мы убедились, что наличие арбитра - это хорошо". Маск сделал реверанс в сторону Китая и отметил, что "КНР готова участвовать в обеспечении безопасности ИИ, и спасибо, что вы их пригласили".

Акции Block (SQ) +11%
Прибыль и выручка превзошли ожидания. Выручка выросла на 24,4% г/г., а прибыль на 21%. На 
4-й квартал компания прогнозирует прибыль $1,96-1,98 млрд при ожиданиях $1,98 млрд. Прогноз по EBITDA на 2024 г. - $2,4 млрд при ожиданиях $1,94 млрд. SQ объявила о байбеке на $1 млрд.
Акции Expedia (EXPE) +19%
Прибыль и выручка лучше ожиданий. Выручка выросла на 9% г/г, а прибыль на 13%. Количество забронированных ночей выросло на 9%. По итогам года компания по-прежнему ожидает 2-значного роста выручки. Совет директоров одобрил байбек на $5 млрд - более 35% от недавней рыночной оценки в $13,6 млрд.
Акции DraftKings (DKNG) +16%
Убыток и выручка лучше ожиданий. Выручка выросла на 57% г/г. Компания повысила прогноз выручки на этот год с $3,46-3,54 до $3,67-3,72 млрд при ожиданиях аналитиков $3,55 млрд. Также был улучшен прогноз по убытку с $190-220 млн до $95-115 млн.
Акции Coinbase Global (COIN) +1%
Убыток и выручка превзошли ожидания. Компания переживает 7-й убыточный квартал подряд.  Выручка от потребительских транзакций упала на 11%. Объем торгов на бирже упал с $92 млрд до $76 млрд. COIN ожидает, что в 4-м квартале выручка от подписок останется на прежнем уровне.
Акции Cloudflare (NET) +14%
Прибыль и выручка лучше ожиданий. На 4-й квартал компания ожидает выручку $352-353 млн при прогнозе $356 млн и прибыль на акцию $0,12 при прогнозе $0,1.
Акции Fortinet (FTNT) -12%
Прибыль лучше ожиданий, а выручка хуже. В 4-м квартале компания ожидает выручку $1,38-1,44 млрд при ожиданиях $1,5 млрд. Прогноз по выставленным счетам $1,56-1,70 млрд при ожидании $1,9 млрд. Плохие прогнозы прижали другого игрока сектора Palo Alto (PANW) -3%.
Акции Bill Com (BILL) -25%
Прибыль и выручка превзошли ожидания. На 4-й квартал компания ожидает выручку $293-303 млн при ожидании $319 млн, прибыль на акцию $0,35-0,44 при ожидании $0,48. Финансовый директор BILL назвал текущую экономическую ситуацию "сложной".

Финансовые рынки

Третий день после мягкой ФРС инвесторы в акции и облигации наслаждаются ростом. Слабые макроэкономические данные подогревают рыночный оптимизм.
Однако быкам в акции стоит быть настороже - слабая экономика может привести к снижению доходности бизнеса.