Экономические и рыночные новости. Выпуск 322

- Израиль объявил о расширении наземной операции в Газе.
- Американские базы в Сирии и Ираке атаковали дроны и ракеты.
- Глава МИД Ирана: надо использовать последние политические возможности для окончания войны.
- Израиль сообщает о жестоких боях с ХАМАС в глубине сектора Газа.
- Йеменские хуситы заявили о запусках ракет и дронов по Израилю.
- Израиль отрицает прогресс в освобождении заложников при посредничестве Катара.
- ХАМАС заявил, что отпустит иностранных заложников.
- Египет заявил о готовности впустить в Газу тысячи грузовиков.
- США изучает возможности "временных мер" по управлению Газой, в том числе с участием других стран.
- Боливия разорвала дипломатические отношения с Израилем (как и в 2009-м). А президенты Чили и Колумбии отзывают послов своих стран из Израиля для консультаций.
- Иран призвал "Ось сопротивления" не надеяться на поддержку Саудовской Аравии и ОАЭ ("Ось сопротивления" - союзники Ирана, по мнению лидеров этой страны).
- Глава МИД Ирана посетил Анкару, Турция.
- 03 ноября выступит лидер Хезболлы Насралла и США предупредили, что будут внимательно следить за ним.
- Национальный мусульманский демократический совет США (NMDC) направил президенту США Байдену "Ультиматум о прекращении огня" - если он не примет меры по прекращению боевых действий в секторе Газа до 31 октября, то потеряет голоса мусульманских избирателей на предстоящих выборах в ноябре 2024 года. В США проживает 3 млн мусульман или менее 1% населения страны.
- 11 ноября в Саудовской Аравии состоится экстренное совещание Лиги Арабских государств.

Потребительское доверие в США (Conference Board): 102,6; ожидания 100; предыдущее 104,3
Показатель упал до 5-месячного минимума. Потребители все еще обеспокоены ростом цен, а также выразили обеспокоенность политической ситуацией и ростом % ставок. Все меньшая доля людей планирует покупку авто, дома или бытовой техники.
Индекс стоимости рабочей силы в США в 3-м квартале: 1,1%; ожидания 1%; предыдущий 1%
В 3-м квартале расходы на зарплату и пособия выросли на 4,3% г/г - самый низкий темп роста с 2021 г. Однако это намного выше темпа 2,7% в 4-м квартале 2019 г. Американцы по-прежнему в состоянии добиваться повышения зарплат, что затрудняет ФРС борьбу с инфляцией.
Инфляция в Еврозоне замедлилась сильнее ожиданий: 2,9% г/г против 3,1%
Показатель упал до минимумов за более чем 2 года. Цикл из 10 повышений ставок помогает вернуть инфляцию к целевым 2%, но негативно влияет на домохозяйства и компании. Немецкий химический гигант BASF сообщил, что продажи и прибыль по итогам года будут ниже прогнозов. А французский ритейлер Carrefour продолжит переход на более дешевые бренды.
ВВП Еврозоны в 3-м квартале сократилось на 0,1% против ожиданий 0%
Слабым звеном Европы остается Германия, которая ранее отчиталась о падении ВВП на 0,1%. Италия смогла избежать сокращения, а Франция и Испания даже выросли. Ранее глава ЕЦБ отмечала, что экономика ЕС будет оставаться слабой до конца года.

Розничные продажи в Германии упали сильнее ожиданий: -0,8% м/м против 0,5%

- Продажи продуктов питания выросли на 2,2% м/м.
- Продажи непродовольственных товаров упали на 3,7% м/м.
- Продажи через Интернет и по почте упали на 3,7% м/м.

На этой неделе Макрон отправится в Центральную Азию в поисках урана
Переворот в Нигере ухудшил ситуацию с поставками сырья для ядерного топлива. Париж пытается углубить сотрудничество с Казахстаном. Франция уже имеет совместный проект с Kazatomprom и будет пытаться вывести центральноазиатские страны из-под орбиты РФ.
В 3-м квартале ВВП Саудовской Аравии упал на 4,5% г/г - максимум с 2020 г.
На экономику оказало давление сокращение в нефтяном секторе - минус 17%. СА добровольно сократила добычу нефти на 1 млн баррелей в день по сравнению со средним значением за десятилетие. Всемирный банк ожидает, что экономика СА сократится почти на 1% в этом году. Нефть и нефтепродукты составили около 90% всего экспорта в 2022 г., но кронпринц инвестирует триллионы долларов в попытках снизить зависимость экономики от продажи нефти.
Банк Японии сохранил отрицательную учетную ставку -0,1% 
Целевую доходность 10-летних облигаций оставили на уровне 0%, но верхнюю границу доходности подняли на 0,5% - до 1%. Центробанк повысил прогноз инфляции на этот год с 2,5 до 2,8%, на 2024 г. с 1,9 до 2,8% и на 2025 г. с 1,6 до 1,7%. Регулятор продолжает политику отрицательных ставок несмотря на то, что инфляция превышает целевые 2% - в сентябре она составила 2,8%.
Инвесторы отреагировали на это продажей японской иены почти на 2% сразу до 151.5 иен за доллар.
Промпроизводство в Японии: 0,2% м/м; ожидания 2,5%; предыдущее -0,7%
Автопроизводители поддержали рост, но слабый выпуск производственного оборудования потянул общий показатель вниз.

Промпроизводство Южной Кореи: 1,8% м/м; ожидания -0,9%; предыдущее 5,2%
Драйвером роста стал сектор полупроводников (+12,9%). Выпуск оборудования, преимущественно для чипов, вырос на 5,1%. Выпуск автомобилей упал на 7,5%.
Китай разрешил страховым компаниям делать более долгосрочные инвестиции в акции 
Вместо однолетнего цикла, Минфин теперь будет оценивать доход страховых компаний от чистых активов на основе комбинации 3-летнего и 1-летнего циклов. Изменение вступает в силу немедленно. Правительство пытается увеличить приток капитала на фондовый рынок.
Си Цзиньпин призывает женское сообщество развивать "культуру рождения детей"
В 2022 г. рождаемость в КНР (количество новорожденных на 1000 человек) упала до 6,77 - минимум с 1978 г. С момента прихода к власти Си проводит консервативную гендерную политику. Впервые за четверть века из собрания политбюро исключили женщин. Голоса феминисток подавили даже в соцсетях - движение #MeToo.
Китай: В сентябре ПИИ упали на 34% г/г до $10 млрд
Это следствие объявленной Пекином "глобальному Западу" войны.
Производственный индекс деловой активности Caixin в Китае в октябре снизился
Индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности Caixin упал до 49,5 в октябре с 50,6 в сентябре, упав в территорию спада впервые за три месяца.
Белый дом: исключим из торгового партнерства ЦАР, Нигер, Габон и Уганду
Мы знаем причину - в этих странах "поработал Вагнер".
Экспорт Южной Кореи вырос после года спада
Поставки транспортных средств, кораблей, машин и нефтепродуктов увеличились, в то время как поставки компьютерных чипов и нефтехимической продукции снижались более умеренными темпами.
Рост составил 5.1% г/г. Экономисты прогнозировали рост на 6.1%.
Импорт Южной Кореи упал на 9,7% г/г.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Председатель SEC Генслер: ИИ может стать источником рыночного кризиса
О способности ИИ создать по запросу людей модели инвестирования: "Поскольку многие финансовые игроки полагаются на одну, две или три средние модели...
Вы создаете монокультуру, вы создаете стадное хозяйство".
Сразу вспоминается биржевой крах октября 1987 года, который стал следствием первого массового применения компьютеров во время биржевых торгов. Фондовый рынок тогда упал за один день на 23%.
Глобальные центробанки достигли рекордного уровня покупок золота за 9 месяцев года
По данным World Gold Council, в течение 3-х кварталов спрос на золото был на 14% выше, чем за этот же период 2022 г., и достиг 800 тонн. Больше других закупали золото Китай (78 т) и Польша (57 т). В 3-м квартале глобальный спрос вырос на 56% г/г. Аналитики ожидают, что объемы покупок в этом году приблизятся к рекорду 2022 г. (1136 т) или даже превзойдут его.
В октябре из акций Тайваня вывели $4,4 млрд иностранных инвестиций
Тайвань переживает самую продолжительную серию оттока капитала в этом году - 4-й месяц подряд. Ажиотаж вокруг ИИ ослабевает, а рост доходности облигаций США снижает спрос на активы острова. От пика в июле базовый индекс упал на 7%, а акции его флагмана TSMC (TSM) на 10%.

WSJ: у Nvidia (NVDA) зависли заказы в Китае на $5 млрд из-за ограничений США
NVDA завершила поставки в Китай на этот год и планировала начать отгрузку заказов на 2024 г. до начала действия ограничений в середине ноября. Однако правительство США заявило, что ограничение вступает в силу немедленно. Заказы Alibaba (BABA), ByteDance и Baidu (BIDU) на более чем $5 млрд с поставкой на 2024 г. оказались под угрозой отмены.
Ford (F) получил 2-е повышение кредитного рейтинга - теперь от S&P с BB+ до BBB-
Ранее Fitch повысило компанию до инвестиционного рейтинга. S&P заявило, что маржа компании, вероятно, превысит ожидания. Компания получила 2-е повышение через 5 дней после предварительного соглашения с профсоюзом UAW.
Tesla (TSLA) потеряла $145 млрд своей стоимости на данных о слабом спросе
С момента публикации результатов 3-го квартала (18 октября) TSLA упала примерно на 20%. Компания снизила ожидания по росту, а вслед за ней негативные прогнозы дали и другие участники рынка (Panasonic, ON Semiconductor). Перспективы автопрома ухудшаются из-за высоких ставок, которые увеличивают стоимость владения. Инвесторы обеспокоены тем, что TSLA теряет способность стимулировать спрос агрессивным снижением цены. 
Tesla (TSLA) выиграла первый судебный процесс по делу о ее автопилоте
В иске от 2019 г. TSLA обвиняли в том, что ее автопилот привел к ДТП со смертельным исходом. Суд присяжных постановил, что у EV не было производственного дефекта.
X (Twitter) оценивают в $19 млрд через год после покупки Маском за $44 млрд
Сообщается, что стоимость ограниченных акций, выданных сотрудникам, составляет $45 за единицу или совокупно $19 млрд. После покупки Маском платформа осталась с долгом в $13 млрд, а его странные решения снизили продажи на 60%. По плану Маска, X должна была перейти от доходов от рекламы на подписки, однако по оценкам Bloomberg, платных подписок пока меньше 1%.
Байден издает первый исполнительный указ по ИИ
Он предусматривает более тщательный контроль над системами ИИ и отводит сектор от саморегулирования. Передовые ИИ-разработчики должны будут предоставлять правительству результаты тестирования безопасности и другую критическую информацию. Белый дом заявляет, что это "самые значительные меры, принятые любым правительством, для продвижения в области безопасности ИИ".

Акции Arista Networks (ANET) +14%
Прибыль и выручка превзошли ожидания. Выручка выросла на 28% г/г. Компания повысила прогноз по росту выручки на год с 30 до 33%. Morgan Stanley улучшил рейтинг акций с "По рынку" до "Лучше рынка" и повысил ценовой таргет с $185 до $220.
Акции Pinterest (PINS) +19%
Прибыль и выручка лучше ожиданий. Компания дала прогноз по росту выручки 12% при ожиданиях 11,4%. PINS заявили о росте показа рекламы на 26% г/г. Количество активных пользователей выросло на 8% г/г. 
Акции Pfizer (PFE) 0%
Убыток и выручка хуже ожиданий. Компания подтвердила недавно пониженный прогноз на весь год. В пятницу 13-го компания объявила о снижении годового прогноза продаж на $9 млрд из-за низких доходов акти-ковидной вакцины. PFE планирует запуск 19 новых продуктов.
Покупка компании Seagen (SGEN) должна быть закрыта до конца этого или в начале следующего года.
Акции Amgen (AMGN) -3%
Прибыль лучше ожиданий, а выручка хуже. На этот год компания повысила прогноз выручки с $26,6-27,4 млрд до $28-28,4 млрд. AMGN сузила прогноз по прибыли на акцию с $17,80-18,80 до $18,20-18,80. Ранее компания завершила покупку Horizon Therapeutics за $27,8 млрд.
Акции Caterpillar (CAT) -7%
Прибыль и выручка лучше ожиданий. Выручка выросла на 12,1%. Объем заказов в 3-м квартале был на $1,9 млрд меньше, чем год назад, и на $2,6 млрд меньше, чем во 2-м квартале. Компания заявила, выручка в 4-м квартале ожидается "немного выше", чем год назад. Аналитики негативно восприняли осторожный прогноз и падение заказов. 
Акции Anheuser Busch (BUD) +5%
Прибыль лучше ожиданий, а выручка хуже. Выручка выросла на 5% г/г, но общий объем продаж упал на 3,4%. Из-за падения продаж Bud Light на 17%, выручка в США упала на 14%. BUD подтвердила прогноз по росту EBITDA на год 4-8%. Компания планирует байбек на $1 млрд.
Акции BP (BP) -5%
Прибыль и выручка хуже ожиданий. Компания сохранила дивиденды и расширила программу байбеков. Добыча нефти и газа выросла, а ее себестоимость упала, но прибыль пострадала из-за низких цен на нефть и слабых продаж газа.
Акции Stellantis NV (STLA) +4%
Прибыль нейтральная, а выручка лучше ожиданий. Выручка выросла на 7%. Продажи EV выросли на 37% г/г. Компания отметила снижение выручки на $3,2 млрд из-за 6-недельной забастовки. Влияние забастовки на прибыль оценивается в $797 млн.
WeWork (WE) планирует подать заявление о банкротстве
Акции на премаркете падают на 43%.

Акции после отчетов:

AMD -1% - компания дала смелый прогноз по своим ИИ-чипам, что позволило акциям отбить почти все первоначальное падение на 5%.
FSLR +5%
LUMN -3%
MTCH -8%
YUMC -9%
PAYC -32%

Финансовые рынки

Рынок акций США вчера вырос в среднем на 0.5%.
А нефть упала до 2-месячного минимума.
Сегодня вечером ФРС примет решение о монетарной политике. Новаций не ожидается. Утром рынки спокойны. Только долгосрочные гособлигации США под небольшим давлением продавцов после вчерашней девальвации иены. Рост доходности гособлигации немного давит на золото, которое снова стоит дешевле $2000.