Экономические и рыночные новости. Выпуск 303

ЕС будет стремиться к заключению торгового соглашения с Австралией до конца года
Председатель Еврокомиссии Урсула фон дер Ляйен также сообщила, что далее ЕС должен рассмотреть возможность заключения соглашений с Индией и Индонезией. Она сообщила об активизации партнерств со странами, которые имеют доступ к критическим минералам.
Несмотря на политический кризис, инвесторы пока не бегут из Израиля
Израильский бизнес критически отозвался против попыток Нетаньяху ограничить полномочия судебной власти. Если в 2021 г. в Израиль поступил рекордный объем инвестиций, то в 2023 г. ожидается спад на 74%. Однако массового бегства пока нет. Израильские стартапы остаются привлекательными, а их ориентация на рынок США защищает от внутренних потрясений.
Зато шекель подешевел против USD более чем на 20% с начала 2022 года и сделал бизнес израильских экспортеров более выгодным.
Южная Корея ужесточает правила выдачи 50-летней ипотеки
По данным Банка Кореи, задолженность домохозяйств на конец августа достигла рекордных $809 млрд. Рост обусловлен самым значительным приростом ипотек с февраля 2020 г. 
Китай наметил план развития юго-восточной провинции Фуцзянь совместно с Тайванем
Государственное информагентство Xinhua сообщило, что Пекин будет поощрять тайваньские компании в провинции Фуцзянь к размещению акций на китайских фондовых биржах. 
Китай не решит проблему старения населения только за счет роста рождаемости
В университете Жэньминь заявили, что независимо от количества родившихся, количество людей в возрасте 60 лет и старше к 2050 г. удвоится и превысит 500 млн. Для минимизации экономического влияния уже сегодня нужно повышать пенсионный возраст, улучшать страховое покрытие и увеличивать социальную активность пенсионеров.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ 

JPMorgan не ожидает дальнейшего повышения процентных ставок ФРС
Аналитики считают, что несмотря на подорожание нефти в начале сентября, влияние ее цены на индекс потребительских цен (CPI) будет ограниченным. В банке сохраняют прогноз годового индекса расходов на личное потребление (PCE) ниже целевых 2% до 4-го квартала 2024 г.
Трейдеры повысили вероятность повышения ставок ЕЦБ из-за инфляции
Мнение трейдеров полностью изменилось в течение нескольких дней, что свидетельствует о высокой неопределенности. Сейчас вероятность повышения ставки около 68%, тогда как в начале сентября было 20%. ЕЦБ ожидает на 2024 г. инфляцию выше 3% и это подкрепляет мнение о том, что сохранять ставки неизменными будет очень трудно.
Европейские банки повышают депозитные ставки
Santander предлагает в Британии 5,2%, Deutsche Kreditbank повысил ставку до 3,5%, а UniCredit предлагает вкладчикам 6,2%. Ранее регуляторы и чиновники критиковали европейские банки за медлительность в повышении доходности депозитов на фоне высоких учетных ставок.

Qualcomm (QCOM) заключил с "Манчестер Юнайтед" соглашение о спонсорстве 
На футболках английского футбольного клуба бренд TeamViewer заменят на Snapdragon. По данным The Athletic, соглашение рассчитано на 3 года стоимостью £60 млн в год.
Rocket Lab (RKLB) превращает помещение Virgin Orbit в комплекс по разработке двигателей
В результате банкротства Virgin Orbit, в мае RKLB выиграла аукцион по покупке ее инфраструктуры. Ракета Electron от Rocket Lab - вторая по количеству запусков после Falcon 9 от SpaceX.
AT&T (Т), T-Mobile (TMUS) и другие заманивают новых абонентов бесплатными iPhone 15
Ведущие операторы мобильной связи США начали предлагать новый iPhone бесплатно или со скидкой $1000. Прирост абонентов мобильной связи заметно упал, особенно после бума времен пандемии. 
T-Mobile (TMUS) купит у Comcast (CMCSA) радиочастоты на $1,2-3,3 млрд
Лицензия на 600 МГц позволит TMUS расширить карту покрытия. Сделка ожидает одобрения Федеральной комиссии связи (FCC) и должна быть завершена до 2028 г.
Tesla (TSLA) планирует закупить в Индии запчастей на $1,9 млрд
В 2022 г. объем закупок TSLA в Индии оценивали в $1 млрд. В июне после встречи с премьер-министром Моди, Маск заявил о планах значительных инвестиций в страну.
Ford (F) удвоит выпуск гибридных пикапов F-150 на фоне замедления продаж в EV
Спрос на гибридные F-150 растет и сейчас составляет одну десятую продаж этой модели. В следующем году компания планирует нарастить выпуск гибридов и привести их в одну цену с базовыми комплектациями бензиновых версий - $55 000. 
СЕО Walmart (WMT) оптимистичен в отношении американского потребителя
Ранее Дуг Макмиллон отмечал разборчивость потребителя, но сейчас он заявляет, что "ситуация оказалась лучше, чем он мог предположить". Макмиллон также сообщил, что сезон подготовки к школе был активным.
Apple (AAPL) добавил в iPhone 15 Pro и Pro Max поддержку индийского аналога GPS - NavIC
Компания впервые добавила такую опцию в свои устройства. Стандартные iPhone 15 и iPhone 15 Plus не будут поддерживать NavIC.

В Китае iPhone 15 встретили смешанно
С одной стороны, обсуждение новинки привлекло 380 млн просмотров и 800 тыс. публикаций и реакций. Многие восхитились новым процессором Apple. С другой стороны, опрос на платформе Sina показал, что в пользу Huawei Mate 60 отдали 61 000 голосов, а за iPhone 15 только 24 000. 
Правительство Китая обеспокоено безопасностью iPhone, но не запрещает его покупку
Представитель МИД Китая сообщил, что законов и постановлений о запрете покупки смартфонов Apple или других иностранных брендов не было. Однако в МИД отметили много сообщений об инцидентах безопасности, касающихся iPhone.
Deutsche Bank (DB) отказывается от 60% приложений для торговли облигациями
Банк ищет пути снижения затрат и автоматизации торгового бизнеса с фиксированным доходом. DB сообщает о ранних признаках оживления в инвестиционном банкинге.
Глава SEC заявил, что агентство будет преследовать мошенничество с использованием ИИ 
Генслер предупредил о реальной угрозе финансовым рынкам со стороны ИИ, способного создавать качественный фейковый контент, который легко обманывает людей. Он отметил, что существующие законы могут оказаться бессильными перед проблемами, которые провоцирует ИИ.
SpaceX начинает сотрудничество с европейским спутниковым оператором SES 
Компании будут предоставлять совместные услуги высокоскоростного интернета операторам круизных лайнеров. Спутники SES размещены на высокой и средней орбите Земли, тогда спутники Starlink от SpaceX расположены на низкой орбитальной высоте.
СЕО Binance в США подал в отставку
Брайан Шродер возглавлял компанию с 2021 г. Сообщается, что во вторник компания уволила треть сотрудников американского офиса - более 100 человек.

Акции Affirm Holdings (AFRM) упали на 2%
Компания заявила, что в ближайшие месяцы расходы на финансирование будут препятствовать росту прибыли. Из-за растущих ставок ожидается снижение выручки за вычетом транзакционных издержек.
Акции American Airlines (AAL) упали почти на 6%
Компания снизила прогнозы на текущий квартал из-за роста расходов на оплату труда и повышения цен на топливо. Новое трудовое соглашение предусматривает рост зарплат пилотов на 46%. Эта новость потянула вниз также акции конкурентов Delta (DAL) -3% и Southwest (LUV) -2%.
Акции Moderna (MRNA) выросли на 3%
Компания опубликовала положительные результаты испытаний мРНК-вакцины против гриппа на поздней стадии. А также сообщила о прогрессе в ряде исследуемых методов лечения рака и редких, латентных и инфекционных заболеваний. 
Акции Ford Motor (F) выросли на 1.5%
UBS присвоила акциям рейтинг "Покупать" и ценовой таргет $15. 

Google (GOOG) увольняет сотни людей в подразделении по персоналу
Google замедлил прием на работу и у рекрутеров стало меньше работы.
Акции отреагировали ростом на 1%.
Говард Шульц, основатель Starbucks (SBUX) уходит из Совета директоров компании
Акции на премаркете падают на 0.6%.
Berkshire Hathaway за последние дни продала почти 5% своих акций HP (HPQ)
В начале 2022 года BRK купила 12% акций HPQ (121 млн шт), а на этой неделе продала 5.5% по средней цене около $29 за штуку. В 1-м квартале 2022 года акции HPQ стоили от $33 до $40. То есть это фиксация убытка.
Акции HPQ вчера упали на 2%.

Акции казино Caesars Entertainment (CZR) и MGM вчера подешевели на 3% и 1% соответственно
Caesars заплатила примерно $15 млн из $30 млн, которую требовали хакеры группы Scattered Spider. Хакеры проникли в компьютерную систему Caesars и пригрозили опубликовать данные, если не будет заплачен выкуп.
Во вторник MGM Resorts подала в SEC заявку 8-K, указав, что кибератака представляет существенный риск для компании. В среду агентство Moody's заявило, что кибератака MGM может негативно повлиять на его кредитный рейтинг.
Президент профсоюза UAW: "Впервые в нашей истории мы можем нанести удар по всей большой тройке одновременно"
Автопроизводители Ford, General Motors и Stellantis вкатываются в забастовку.
В профсоюз UAW входит 150 тыс работников автокомпаний.
Забастовка может продлиться месяц и закончиться повышением средних зарплат на 20-40%.
Профсоюз отметил, что прибыль "большой тройки" за последние четыре года выросла на 65%, а зарплата топ-менеджмента каждой из компаний выросла на 40%. При этом максимальная ставка заработной платы UAW за это время выросла на 6%.

Акции Visa (V) падают на премаркете на 1%
Visa рассмотрит потенциальное предложение по обмену акций, принадлежащих американским банкам, что может увеличить их предложение на рынке.
Сейчас Visa имеет акции трех классов:
- акции A торгуются на рынке,
- акции B принадлежат банкам США, 
- акции C принадлежат иностранным банкам.
Сейчас обсуждается возможность продажи американскими банками своих акций класса В, прежде чем все судебные разбирательства будут решены (сейчас у них такого права нет, поскольку тянутся иски еще с 2005 года). Благодаря потенциальному предложению обмена банки смогут обменять половину своих текущих акций класса B на акции класса C. Они смогут продавать акции класса C в соответствии с поэтапным окном блокировки, продолжая при этом владеть акциями класса B, которые для участников предложения будут переименованы в акции класса B-2. Имеющиеся акции класса B будут называться акциями B-1.
Если банки обменяют часть акций класса B на акции класса C, они смогут продать до трети в течение первых 45 дней, до двух третей в течение первых 90 дней и до полной суммы после этого.
Стоимость акций класса B сегодня составляет около $96 млрд или почти 20% от $500 млрд капитализации компании.
Акции SMTC после отчета падают на 5% после отчета

Финансовые рынки

Финансовые рынки в целом спокойно пережили данные по инфляции в США. Фьючерсы на ставку ФРС сохранили приоритетным вариант стабильности ставки до июня 2024 года, когда ожидается первое ее снижение. Но фьючерсы также сохраняют высокую вероятность еще одного повышения ставки на 0.25% до 5.5-5.75%.
Доллар США остается стабильным возле недавних максимумов.
А доходность 10-летних гособлигаций США после объявления о более высокой инфляции, чем ожидалось, сначала дернулась выше 4.3%, но в итоге упала до 4.24%.
Рынок акций тоже сначала подешевел, затем в ходе биржевых торгов попытался сходить вверх, но в итоге почти не изменился. В лидерах были growth-акции, которые немного победили value.

Ну и в завершение две страшилки от американских аналитиков:
1. Morgan Stanley видит риск падения S&P 500 на 25%, если инвесторы почувствуют страх, поскольку американские акции выглядят рискованными и дорогими.
2. BlackRock и Amundi видят высокие риски рецессии, поскольку у потребителей заканчиваются деньги, а бизнесу придется рефинансировать долги под высокие процентные ставки.
Страшилки старые и известные. И рано или поздно они реализуются. По этим или другим причинам.
Но пока рынок не боится, о чем свидетельствует падающий VIX.

И следим за IPO ARM!
Объем подписки превысил предложение в 5 раз при капитализации почти $52 млрд. Это обещает бурные торги первых дней - такая переподписка обычно предвещает рост цен, но IPO проходит по явно завышенной оценке.
Сама ARM ожидает старт торгов акциями в диапазоне $47-51 за штуку, чуть ниже предыдущих своих ожиданий.