Экономические и рыночные новости. Выпуск 273

Глава МИД Китая призывает США не нарушать безопасность КНР под видом конкуренции
Ожидается, что госсекретарь США Блинкен отправится в Пекин в рамках перенесенного визита, который считается важным шагом для восстановления коммуникаций между сторонами. Блинкен посетит 16-21 июня Пекин и Лондон.
Ждем геополитических инноваций.
Саудиты налаживают бизнес с Китаем на фоне ослабления влияния США
В столице Саудовской Аравии состоялся крупнейший в истории китайско-арабский бизнес-форум. СА выступает за бизнес интеграцию с Китаем, а китайские чиновники готовы "де-американизировать" экономику СА. Стороны выразили интерес во взаимных инвестициях.
Китайские инвесторы все больше выводят деньги за границу
Растущий отток связывают с высокой доходностью депозитов и облигаций США. Ситуация может ухудшиться, поскольку растут ожидания сохранения высоких ставок в США и снижения ставок в Китае. В 2022 г. чистый отток портфельных инвестиций китайских инвесторов составил рекордные $173 млрд. BNP Paribas говорит, что доля зарубежных активов у инвесторов из КНР выросла с 29% в 2009 г. до 65% в 2022 г.

Barclays ожидает, что Китай будет снижать ставки ежеквартально до начала 2024 г.
Снижение на 0.10% ежеквартально, начиная с 3-го в 2023 г. до 1-го в 2024 г. Также банк ожидает снижения обязательных банковских резервов на 0.25%. Базовый сценарий для ипотечный ставок - снижение на 0.6-0.8% в следующие 9 месяцев.
Goldman Sachs (GS) повышает прогнозы по инфляции в Японии
За 1-й квартал банк ожидает инфляцию 2,8%, что намного выше прогноза центробанка 1,8%. GS считает, что Банк Японии не будет менять политику в эту пятницу, однако пересмотр политики возможен в июле.
Керри-трейдеры иеной приветствуют мягкий подход центробанка Японии
Японская иена - единственная валюта среди 31-й с отрицательной доходностью. Ее 3-месячная ставка составляет минус 0,4%. С конца 2021 г. по апрель 2023 г. объем займов в иене у зарубежных банков в Японии вырос на 48%. Экономисты считают, что в этом году центробанк не изменит свою политику.

В Женеве нацелились собрать $475 млн налогов с 1% самых богатых жителей
Речь идет о дополнительном "солидарном" налоге для лиц с активами более 3 млн франков ($3,3 млн). Голосование за эту норму состоится 18 июня и в случае принятия коснется от 4200 до 10 000 жителей (1%). Налог на богатство в Женеве составляет 1% - самый высокий в Швейцарии. Новая норма поднимет ставку до 1,5%.
Из-за высоких ставок в Канаде самый слабый рост ипотек за 20 лет
Банк Канады проводит одну из самых агрессивных кампаний по повышению стоимости займа. В Канаде один из самых высоких уровней задолженности в мире. Отношение долга к доходу домохозяйств в 1-м квартале выросло до 184,5% по сравнению с 181,7% кварталом ранее.
Египет официально подал заявку на вступление в БРИКС
Информацию подтвердил российский посол в Каире. Предполагается, что это позволит отказаться от использования доллара в торговле с Китаем, РФ и Индией.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Суд пока отклонил заморозку активов Binance.US
Судья попросила SEC продолжить переговоры с Binance.US относительно ограничений, которые позволили бы компании продолжать свою деятельность.
Barron's об обеспокоенности крупных инвесторов текущим рынком
Несмотря на оптимизм рынка акций, опционный рынок более осторожен. Отмечается рост покупок колл-опционов на акции, что позволит заработать на росте, оглядываясь на возможный разворот. Наблюдается активность в колл-опционах индекса волатильности VIX, который выигрывает от падения рынка.
Нефть продолжает расти на новостях о стимулирующих мерах Китая
На утро среды WTI продолжала дорожать выше $69 после роста на 3,4% во вторник - максимум за более чем 5 недель. Помимо китайского фактора, учитывается пауза ФРС, сокращение добычи ОПЕК и пополнение стратегических запасов США.
Кен Гриффин (Citadel) увеличивает объемы кредитных сделок, предвидя рецессию в США
Citadel сосредоточен на рынке высокодоходных облигаций с комбинацией длинных и коротких стратегий. В этом году Гриффин ожидает еще одно повышение от ФРС с удержанием на длительный период. Он оптимистичен в отношении Китая и ожидает превышения прогнозов по ВВП.

Суд США временно блокирует приобретение Microsoft (MSFT) компании Activision
Судья удовлетворил запрос торговой комиссии. До 16 июня MSFT и Activision должны представить аргументы суду, а комиссия ответить до 20 июня.
Samsung предлагает сотрудникам одну выходную пятницу ежемесячно
Компания последовала примеру других южнокорейских технологических компаний. В 2021 г. в Южной Корее люди работали на 200 часов больше, чем в странах ОЭСР. Гибкий график призван удержать молодые таланты.
С начала мая Tesla (TSLA) в третий раз повышает цену Model Y на $250 для рынка США
Подорожала самая бюджетная версия, остальные не изменились. Серия подорожаний следует после снижения цен на $3000 в апреле.
Volkswagen AG нацелен увеличить прибыль примерно на $10,8 млрд в 2026 г.
Компания сконцентрирует выпуск большего количества брендов на одном заводе в Вольфсбурге. Переход на EV потребует меньше работников, но увольнения пока не планируются. Фокус будет сделан на крупногабаритные модели. 5-летний план расходов вырос до 180 млрд евро.

Vodafone и Three объединятся, чтобы создать крупнейшего оператора в Британии
В рамках слияния компании возьмут в долг 6 млрд фунтов. Vodafone будет владеть долей 51%. Компании ожидают закрыть сделку до конца 2024 г. Сделка будет подвергнута многомесячной регуляторной проверке. Уже есть первое препятствие в виде опасений близости Three с Китаем - ее материнская компания CK Hutchison базируется в Гонконге.
Shell (SHEL) повышает дивиденды на 15% в связи с возвращением в нефтегазовую отрасль
Компания стремится расширить наиболее прибыльные части своего бизнеса. Планируется нарастить газовый бизнес и к 2030 г. стабилизировать добычу нефти, которая была сокращена на 20% в 2019 г. Во 2-й половине года компания сделает байбек на $5 млрд и снизит капитальные расходы. SHEL подтверждает цель достичь нетто-нулевых выбросов к 2050 г., но без конкретного плана.
Мексиканские шахтеры Newmont Corporation (NEM) готовы к долгим забастовкам
Забастовка на крупнейшем золотом руднике NEM в Мексике продолжается 2-ю неделю подряд. Профсоюз обвиняет компанию в нарушении контракта в части распределения прибыли. У бастующих есть "фонд сопротивления", который позволяет продолжить забастовку дальше.
Charles Schwab (SCHW) ожидает падения выручки во 2-м квартале на 10-11%
Причина в сжатии чистой процентной маржи, снижении базы процентных активов и падении торговой активности. Аналитики прогнозируют выручку во 2-м квартале $4,78 млрд, что на 6% ниже 2-го квартала 2022 г.

Piper Sandler и Wolfe считают Meta (META) уникальной компанией в ИИ-революции
Аналитики видят для META возможность увеличить время пользования ее соцсетями через создание контента с помощью ИИ. Также есть потенциал для чат-ассистентов в WhatsApp и Messenger. Дополнительное вовлечение принесет и дополнительные рекламные доходы.
Акции UnitedHealth Group Incorporated (UNH) вчера подешевели на 6%
Компания столкнулась с ростом расходов из-за отложенного спроса на операции.
Эта новость придавила вчера все акции индустрии медицинских страховок.
Акции Coherent Corp. (COHR) вчера выросли на 14%
Компания представила новые головки лазерной обработки, предназначенные для высокоскоростной точной сварки в производстве электромобилей. COHR отметила, что взрывной рост производства аккумуляторов для EV привел к увеличению спроса на системы лазерной обработки.

Финансовые рынки

Рынок акций нервно отреагировал на ФРС, но в итоге закрылся в нуле. В лидерах роста были полупроводники (опять ИИ-акции) и китайские акции (играют на монетарное смягчение, которое выведет-таки Китай из рецессии).
И рынок теперь закладывает первое снижение ставки ФРС в январе 2024 года.
С утра фьючерсы нейтральны. И только цветные металлы падают - золото на 1%, серебро на 2.5%, а медь на 1.3%.
Японская иена ускоряет падение. Хотя и доллар немного ослаб после решения ФРС.
Биткойн тестирует $25 тыс.