Экономические и рыночные новости. Выпуск 268

Розничные продажи в ЕС упали меньше ожиданий: минус 2,6% г/г против ожиданий -3,1%
Индекс PMI в строительстве Британии выше ожиданий: 51,6 против 51
Центробанк Австралии поднял учетную ставку на 0.25% до 4,10% — максимум с 2012 г.
Австралийский доллар вырос на 0,7% до $0,6670, а доходность австралийских 10-леток выросла на 3,6 б.п. до 3,826%.
Китай начинает замещать рф во внешней торговле Казахстана
Сейчас товарооборот с КНР около $24 млрд, а с рф на $2 млрд больше. К 2030 г. Казахстан планирует увеличить торговлю с Китаем до $40 млрд. К двум существующим ж/д терминалам строится третий и планируется постройка четвертого.
В США возвращаются обязательные выплаты студенческих кредитов
Соглашение по лимиту госдолга прекращает 3-летнюю паузу в обязательных платежах по студенческим кредитам. Это ударит по бюджетам домохозяйств. Средний ежемесячный платеж $400 на студента.
США и Индия углубляют связи в оборонной промышленности
Стороны договорились сотрудничать в области разведки, авиадвигателей и боеприпасов. США стремиться сделать Индию центром логистики для союзных кораблей и самолетов. 

Moody's дает стабильный прогноз по рейтингу Ааа для суверенного долга США
Оценка уже отражает риски политической поляризации, включая менее сильную фискальную политику.
Засуха сократит урожай пшеницы в Австралии на треть
В Австралии был второй самый сухой май за всю историю страны. Из-за развивающегося Эль-Ниньо ожидается падение урожайности до рекордных 26,2 млн. тонн. В сезоне 2023–2024 гг. прогнозируется спад экспорта с/х продукции на 17%.
Город будущего в Саудовской Аравии получил $5,6 млрд инвестиций
Проект Neom — инициатива принца СА как ключевого элемента диверсификации нефтяных доходов. Уже заключены соглашения на $5,6 млрд c местными инвесторами, строится временное жилье для 95 тыс рабочих. Neom станет витриной новой экономики СА и площадкой для инноваций, которые изменят повседневную жизнь.
На город мечты принца саудитам требуются средства от продажи нефти. А нефть упорно не хочет дорожать из-за дешевой российской нефти и ослабления глобального спроса.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Криптовалютный рейд продолжается — в центре внимания теперь Coinbase (COIN)
Следом за Binance, регулятор подал в суд на COIN за нарушение правил обращения ценных бумаг. Председатель SEC Гэри Генслер заявил, что COIN незаконно смешивала функции биржи, брокера и клирингового центра. После открытия рынка акции компании -15%, а биткоин -4%.
CBOE получила разрешение на маржинальную торговлю криптовалютными фьючерсами
До этого момента биржа предоставляла только обеспеченную торговлю. Контракты на биткоин и эфир будут доступны во второй половине года.
Назревают два «черных лебедя» в цепи поставок США–Азия
1-й: Человеческий фактор — трудовые споры в портах Западного побережья. В некоторых терминалах порта Лос-Анджелеса на выходных прекратили работу складские рабочие и докеры.
2-й: Падение уровня Панамского канала, что приведет к снижению тоннажности судов и уже сказывается на росте фрахта от $300 до $500 за контейнер.
Эксперты считают, что увеличение нынешних ставок на 20% может вызвать рост инфляции на 0,15%.
Суд оправдал сделку Tesla (TSLA) по покупке SolarCity за $2,6 млрд
Верховный суд Делавэра отклонил иск, по которому Маска обвиняли в чрезмерном вмешательстве в покупку компании, которой управляли его двоюродные братья.

Технология PowerVia увеличит эффективность процессоров Intel (INTC)
Суть технологии в подаче питания к задней стороне чипа, что позволяет выпускать энергоэффективные процессоры меньшего размера. INTC подтвердила работоспособность PowerVia и ожидает релиз продуктов в 2024 г., что должно помочь вернуть утраченных позиции в борьбе с AMD и TSMC.
Акции INTC вернули утраченные накануне после презентации Apple позиции.
Microsoft (MSFT) выплатит $20 млн за нарушении детской конфиденциальности 
С 2015 по 2020 гг. MSFT сохраняла данные при создании учетных записей детей на сайте xbox. По закону сервис должен уведомлять родителей детей младше 13 лет о сборе подобных данных.
Merck (MRK) подает в суд на органы США из-за снижения цен по программе Medicare
Речь о программе по снижению цен на медикаменты в рамках закона о снижении инфляции (IRA). MRK утверждает, что эта программа грозит убытками и заставляет признать нерыночные цены как справедливые.

Прогнозы цен на газ и нефть от Агентства по энергетической информации (EIA) 
WTI: на 2023 г. — $74,60/баррель (на 1,3% выше мая); на 2024 г. $78,51/баррель.
Brent: на 2023 г. — $79,54/баррель (на 1,1% выше мая); на 2024 г. $83,51/баррель.
Газ Henry Hub: на 2023 г. $2,66/BTU (на 8% ниже мая); на 2024 г. $3,42/BTU.
TSMC заявляет о низких капитальных затратах на 2023 г. несмотря на бум в ИИ
Компания снизила прогноз капитальных вложений на этот год из-за слабого спроса. Подтвержден прогноз снижения доходов в 1-й половине года на 10% в USD. Во 2-м полугодии ожидается рост из-за снижения запасов у покупателей. Компания активно диверсифицирует производство за рубежом. Долгосрочный рост видит благодаря развитию ИИ.
Мировые продажи чипов в апреле упали на 21.6% г/г с $50.9 до $40 млрд
Ассоциации полупроводниковой промышленности ожидает, что рынок упадет на 10,3% в 2023 году, но вырастет на 11,9% в 2024 году.
«Глобальный рынок полупроводников остается в циклическом спаде, усугубляемом вялыми макроэкономическими условиями, но месячные продажи в апреле росли второй месяц подряд, что, возможно, предвещает продолжение восстановления в ближайшие месяцы».

Palantir (PLTR) запустил ИИ-приложение для производств
Приложение Palantir Foundry for Manufacturing поможет работать с разрозненными данными, объединяя их с принятием решений и управлением операциями.
Акции Mobileye (MBLY) были вчера нейтральны
Intel (INTC) планирует продать долю в MBLY на сумму $1,5 млрд. После продажи INTC сохранит 88% доли в компании.
Акции Ciena (CIEN) упали вчера на 11%
Прибыль и выручка выше ожиданий. Компания дала пессимистичный прогноз на 3-й квартал и понизила прогноз по выручке на весь год.
Акции GitLab (GTLB) выросли вчера на 31%
Убыток ниже ожиданий, выручка выше ожиданий. Компания повысила прогноз на 2-й квартал.
Акции THOR Industries (THO) выросли вчера на 18%
Прибыль и выручка выше ожиданий. Компания повысила прогноз на весь год.
Акции Snowflake (SNOW) выросли вчера лишь на 0.3%
Компания объявила о запуске облачной платформы для государственных учреждений и образования. 

Финансовые рынки

Акции вчера проторговались в слабом позитиве и фондовые индексы закрылись едва выше ноля. Под давлением были сектор XLV и XLP. Ростом отметились банки.
Фьючерсы утром нейтральны.
На рынке сохраняется бычий сентимент, убивающий медведей. Но у быков видно не хватает ликвидности для очередного рывка вверх. А может быть не хватает уверенности для еще больших покупок. Особенно без AAPL – долгое время бывшей локомотивом рынка. Да и AI-акции явно находятся в спекулятивной фазе.
После сильного отчета о занятости рынок акций США вырос вширь за счет в первую очередь компаний малой капитализации (ETF RUT). Инвесторы считают Value более безопасной ставкой, чем перегретые технологические акции.
Индекс волатильности VIX при этом упал ниже 14, впервые с июля 2021 года. Рынок очень спокоен. Опытные скажут, что это спокойствие может в любой момент смениться бурей.
Доллар и сырьевые рынки нейтральны.
Биткойн отскочил к $27 тыс. В очередной раз видим отскок от $26 тыс.