Экономические и рыночные новости. Выпуск 263

Обзор предстоящих макроэкономических событий этой неделе
В США постепенно снижается темп найма, а среднечасовая зарплата стабилизируется. Ожидается, что пятничный отчет покажет падение рабочих мест ниже 200 тыс. при среднемесячном приросте 370 тыс. Рынок в ожидании реакции ФРС, которая станет известна на заседании 13–14 июня.
В Азии все внимание на индекс деловой активности (PMI) в Китае — ожидается замедление в производстве. В Индии выйдут данные по ВВП за 1 кв. — ожидается рост. В Японии выйдут данные по промпроизводству — ожидается рост 3-й месяц подряд. Таиланд будет принимать решение по ставке. 
В Европе ключевым событием станет инфляция — ожидается общее замедление цен в Еврозоне, но данные по региону будут неоднородными. В Британии сравнительно спокойная неделя. В Швейцарии выйдут данные по ВВП — аналитики не ожидают роста.
В Латинской Америке выйдут данные по безработице в Бразилии, Чили, Колумбии и Мексике.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Дефолт США отменяется, как и ожидалось
Стороны поспешили заключить соглашение, так как затягивание процесса могло привести к понижению кредитного рейтинга США хотя бы еще одним рейтинговым агентством (Fitch был ближе всего к этому). В 2011 году рейтинг с наивысшей ступени ААА уже был понижен агентством S&P. Но два других ведущих агентства продолжали его сохранять не верхней ступени. Это было достаточно для удержания рейтинга США на ААА в целом. Но если бы еще одно агентство понизило рейтинг, это бы ухудшило бы и рейтинг в целом. А этого было допустить нельзя – на рынках начался бы финансовый шторм и мировая экономика погрузилась в рецессию с трудно предсказуемыми социально-политическими последствиями.
  
Байден заявил:
- мы пошли на компромисс по госбюджету,
- мы НЕ пошли на компромисс по потолку госдолга,
- сделка обеспечит защиту от судебного пересмотра,
- сделка заключена до января 2025 года (2 года с момента достижения потолка в январе 2023 года) – именно в январе 2025 года произойдет инаугурация президента США после ноябрьских выборов.

В сделку также вошли:
- самый спорный пункт о газопроводе Mountain Valley,
- ужесточение требований к работе для получателей продовольственных талонов
- сохранение госрасходов на уровне 2024 года, одновременно увеличивая их для обороны и ветеранов и ограничивая увеличение на уровне 1% к 2025 году,
- приостановка некоторых средства для найма новых агентов Службы внутренних доходов (IRS), что сэкономит $1.4 млрд,
- отмена около $30 млрд на помощь от коронавируса, но оставляя $5 млрд на разработку вакцины против COVID-19 следующего поколения,
- пауза выплат по студенческим кредитам закончится в последние дни августа.

По оценкам Белого дома, этот план сократит государственные расходы как минимум на $1 триллион, но официальные расчеты еще не опубликованы и непонятно за какой срок – я так понял за 6 лет. То есть экономия чисто символическая.
Главное что получили демократы – спокойно пройти весь цикл до инаугурации президента больше не возвращаясь к этому вопросу в самое жаркое политическое время.
При этом сумма повышения потолка госдолга не была озвучена. Это предполагает отсутствие как такового лимита.
Впереди голосование в Конгрессе. Часть республиканцев, в том числе близких к Трампу, проголосуют против сделки. Но голосов конгрессменов наверняка будет достаточно.
Внимание с потолка госдолга переходит на выпуск казначейских облигаций
Ожидается, что после утверждения соглашения по госдолгу, казначейство будет пополнять свой баланс выпуском облигаций на $1 трлн. Это может сократить ликвидность финансовых рынков и повысить процентные ставки.

CEO Nvidia (NVDA) заявил, что без ИИ вы останетесь вне игры
Он считает, что эта технология изменит корпоративный ландшафт. Те, кто быстро адаптируются к ИИ и используют его — укрепят свою позицию, остальные рискуют погибнуть.
Petrobras (PBR) ожидает экологическую экспертизу для бурения на шельфе
Контролирующий орган Ibama заблокировал первый запрос и PBR подала апелляцию. Предполагается, что рассмотрение может занять до года и будет стоить компании около $1 млн в день, а 6-месячное затягивание уже обошлось $200 млн.
Китайский конкурент Airbus и Boeing (BA) совершил первый коммерческий полет
Госкомпания Comac уже получила 1000 заказов на пассажирский самолет C919 от китайских лизинговых компаний. Вызывают сомнения в способности выполнить этот заказ из-за зависимости от General Electric (GE), Honeywell (HON) и CFM International. У C919 пока сертифицирован только на полеты в Китае, в Европе процесс сертификации продолжается.
Model Y от Tesla (TSLA) стал самым продаваемым авто в мире
Это первый электромобиль, который побил продажи традиционных авто на ДВС. 
В 1-м квартале было продано 267 200 Model Y.
У Toyota RAV4 256 400 и Corolla 214 700. 
В прошлом году Model Y стала самой продаваемой в Европе и Калифорнии, а также заняла 4-е место в Китае.

BNPL («Купи сейчас, плати потом») называют рецептом катастрофы в неумелых руках
Исследование Consumer Reports показало, что провайдеры услуг BNPL не всегда четко подают информацию об оплате за просрочку и процентах. Банковский кредит усложняет отслеживание общей суммы долга перед BNPL. Популярные игроки на рынке: Afterpay, Klarna, Affirm и PayPal.
Корейский поисковик Naver предложит ИИ-решение правительствам, которые опасаются контроля данных США. Компания разрабатывает локализованные приложения ИИ для стран Ближнего Востока и неанглоязычных стран, таких как Испания и Мексика.
Новая авиакомпания Саудовской Аравии Riyadh Air планирует купить от 300 до 400 самолетов
В том числе не менее 150 самолетов Boeing (BA) 737 Max.

Экономические события недели в США

Понедельник — выходной. День памяти, который ранее назывался Днем декларации, отмечается в США в последний понедельник мая и призван почтить память тех, кто скончался во время службы в вооруженных силах США.
Вторник — Потребительская уверенность от Conference Board. Индекс цен жилой недвижимости.
Среда — Число открытых вакансий.
Четверг — Занятость вне с/х отрасли ADP. Индекс PMI в производстве от ISM.
Пятница — Средний почасовой заработок. Занятость вне с/х отрасли Бюро статистики. Безработица.

Экономические события недели в Европе

Понедельник — выходной в Британии.
Среда — Франция: инфляция и ВВП. Германия: инфляция и безработица.
Четверг — Индекс PMI в производстве ЕС. Инфляция и безработица в ЕС.

Экономические события недели в Китае

Среда — Индекс PMI в промышленности.
Четверг — Индекс PMI в промышленности Caixin.

Финансовые рынки

Повышение потолка госдолга ожидалось рынком и большого влияния на него утром не оказывает. Сегодня в США выходной, поэтому увидим настоящую реакцию уже завтра.
Фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0.3%, а гособлигации США в нуле. 
Сырьевые рынки также в небольшом плюсе.
И только биткойн сильно вырос и вернулся к $28 тыс.
Также подорожало золото на 1% до $1963. Его динамика будет зависеть от динамики гособлигаций.
В Азии китайские акции нейтральны, а в Японии растут на 1% из-за заключения в США сделки по госдолгу.