Главная
Инвестиции
Франшизы
HYIP Проекты
Новости
Статьи
Реклама
Контакты
Экономические и рыночные новости. Выпуск 26
МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ
Страны БРИКС (в составе глав МИД) подтвердили необходимость проведения всеобъемлющей реформы ООН, в том числе Совета Безопасности
Индексы PMI по расчетам S&P по странам ЕС за сентябрь подтверждают их движение в рецессию
Рецессия США и ЕС, а с ними и других стран мира так как США и ЕС являются главными потребителями планеты, становится базовым сценарием для инвесторов. Реальная экономика пока это еще не сильно ощущает. Но скоро люди начнут терять работу, а цены на недвижимость пойдут вниз не только в США и Канаде.
По США аналогичные данные вышли лучше предыдущих.
Турция не признает референдумы пророссийских сил в Украине
Великобритания планирует снизить налоги
И вообще там снова назревает правительственный кризис. Британский фунт рухнул в пятницу на 3.5% ниже 1.09.
РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ
Goldman Sachs сдался и понизил цель S&P 500 на конец текущего года с 4300 до 3600
BofA: потери инвесторов на рынке гособлигаций крупнейшие с 1949 года
Обвал цен облигаций угрожает дефолтами.
Deutsche Bank призвал Банк Англии к внеочередному повышению ставок на следующей неделе
Citigroup ждет снижение фунта стерлингов до 1.05-1.1 – и он уже оказался там
Доллар США рвет всех конкурентов благодаря мощи американской экономики и высоким процентным ставкам. Да и высокая ликвидность важна.
Дело идет к Plaza 2.0. Мы следим.
Что отметил Marketwatch как важные причины волатильности рынка на прошедшей неделе:
- гонка повышения ставок центробанков продолжилась;
- Ford предупредил об ухудшении прибыли из-за роста затрат и проблемах в цепочках поставок;
- эскалация в Украине – россия нанимает 300 тысяч резервистов;
- ураган Фиона на Пуэрто-Рико и сильное затопление на Аляске;
- генпрокурор Нью-Йорка подал в суд на Трампа и троих его детей за якобы завышение стоимости собственности компании.
Доходность высокодоходных облигаций выросла до 8.4% с 4.4% в начале года
Более половины рынка в настоящее время состоит из выпусков с рейтингом BB, наивысшим мусорным рейтингом, включая облигации таких компаний как Charter Communications (CHTR), Alcoa (AA) и Ford Motor Credit, финансовое подразделение автопроизводителя Ford (F).
Куча мусорных облигаций дают выше 10% годовых, например:
- бескупонные конвертируемые бумаги Peloton с погашением в 2026 году торгуются по цене 67 центов за доллар и дают 12%,
- Wayfair со сроком погашения в 2025 году стоит 70 центов и приносит более 12%,
- бескупонные облигации MicroStrategy со сроком погашения в 2027 году торгуются ниже 50 центов за доллар и дают 18%.
Как по мне риски падения этих облигаций все еще превышают разумные пределы. Но в marketwatch их уже начали рекламировать как выгодную покупку. Рекламируют простакам?
«Продай Рош ха-Шана, купи Йом-Кипур»
Это старая еврейская поговорка.
В этом году Рош ха-Шана, который является началом года по традиционному еврейскому календарю, начинается с заходом солнца в воскресенье, 25 сентября. Он продлится до наступления ночи во вторник, 27 сентября.
Йом Кипур, или День Искупления, начинается через 10 дней, во вторник, 4 октября.
Согласно «Альманаху фондового трейдера», промышленный индекс Доу-Джонса падал 29 из 52 праздничных периодов Рош ха-Шана со средним снижением на 0.5%.
Но продавать, возможно, уже поздно. А вот покупка 4 октября – вариант.
Финансовый рынок
Рынок акций в пятницу затоптали на ожиданиях рецессии – фондовые индексы упали в среднем на 1.7%. S&P 500 упал до уровней локального минимума ниже 3700.
Намного хуже рынка был сектор нефтяных акций из-за обвалившихся на 5% цен на нефть.
Значительно подешевело также другое сырье – признак игры в рецессию.
Лучше рынка были акции сектора здравоохранения – второй день подряд они выступают защитным активом.
Снова резко укрепился доллар США – индекс доллара достиг максимума с мая 2002 года. Против евро он уже ниже 0.97, а золото подешевело до $1650. Пока все за доллар – ставки, экономика и даже зима и война.
Биткойн торгуется возле $19000 – здесь «слабые руки» в основном уже побиты и поэтому рынок выглядит даже более стабильным, чем акции.
Волатильность рынка акций в пятницу подскочила и вышла из диапазона стабильности. Поэтому предстоящая неделя ожидается бурной.
Вероятность капитуляции розничных инвесторов, которые видят свои стабильно дешевеющие портфели, выросла.
Это накладывается на то, что следующая неделя – конец квартала и заодно финансового года для федерального бюджета США. Плюс выйдут данные по инфляции PCE и личным дохода и расходам американцев.
А в октябре сначала выйдут отчеты по занятости и инфляции, а затем начнется сезон отчетности. Предыдущий сезон прошел спокойно, слишком спокойно и даже позитивно. Наступит ли расплата в предстоящем сезоне? – вполне может быть. Октябрь может быть не менее опасным, чем сентябрь. Тем более, что ФРС и не думает останавливаться, нажимая на педаль тормоза монетарного ужесточения, пока не увидит отчетливые признаки перелома инфляции.
По данным Bespoke Investment Group, в октябре исторически наблюдалось наибольшее количество однодневных прибылей или убытков S&P 500 на 1% за любой месяц – то есть просто говоря это самый волатильный месяц.
