Экономические и рыночные новости. Выпуск 259

ЕС и США согласовывают инвестиционный контроль с оглядкой на Китай
Стороны стремятся предотвратить поддержку технологического развития стратегических конкурентов. Обсуждается сотрудничество для устранения инвестиционных рисков в чувствительные технологии в таких странах как Китай.
Новый посол КНР в США: отношения Китая в США сталкиваются с "серьезными" проблемами
Он выразил надежду на укрепление диалога и расширение сотрудничества. Коммерческая делегация Китая намечает встречи с американскими чиновниками по вопросам торговли и коммерции.
Банки ЕС прошли первый раунд стресс-тестирования
Многие банки показали хорошие результаты, что побуждает регуляторов задуматься над усилением требований. Результаты стресс-теста влияют на требования к капиталу и возможность выплаты дивидендов.
Индия: Моди провел аналогию с крикетом, описывая улучшающиеся отношения с Австралией
Премьер-министр Индии посещает Австралию. Он заявил, что отношения 2-х стран вступили в “режим T-20” — более короткий и быстрый формат крикета, который больше ориентирован на развлечение.
Индия планирует кардинально пересмотреть цифровое законодательство
Эта может изменить работу технологических гигантов США (GOOGL, META, AMZN), т.к. мера будет направлена на еще большую отчетность перед правительством и защиту пользователей. 

Из-за длительных высоких ставок в Австралии растет риск рецессии 
Согласно опросу Bloomberg, вероятность рецессии в Австралии выросла до 38% по сравнению с 35% в апреле. Прогнозируется, что текущая ставка 3,85% сохранится до 1 квартала 2024 г.
Китайский бум в солнечной э/э ускоряется после рекордного прошлого года
За первые 4 месяца этого года установлено в 3 раза больше панелей, чем за этот же период 2022 г. 
Снижение стоимости установок стимулирует растущий спрос.
Потребительская инфляция в Британии выше ожиданий 
8,7% г/г против 8,3% г/г
Цены производителей в Британии ниже ожиданий 
3,9% г/г против 7% г/г

Бизнес-климат в Германии 91,7, что хуже ожиданий 93
Глава Банка Англии: снижение инфляции в Британии занимает больше времени
Он признает давление рынка труда, но отрицает зарплатную спираль. Обещает обратить внимание на рост продовольственных цен и решительно настроен вернуть 2-процентную инфляцию.
Денежная масса М2 в США упала на 4.6% г/г
Это делеверидж. Значит меньше денег и слабее экономика.
Центральный банк Южной Кореи оставил неизменными процентные ставки на уровне 3.5%
Но понизил свой прогноз экономического роста страны на 2023 год с 1.6% до 1.4%. Прогноз по инфляции остался неизменным на уровне 3.5% против текущего значения 3.7%.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Пять крупнейших банков вступили в сговор по облигациям Британии
Антимонопольный орган Британии обвинил Citigroup, Deutsche Bank, HSBC, Morgan Stanley и Royal Bank of Canada в обмене конкурентно чувствительной информацией о британских облигациях в 2009–2013 гг. Deutsche Bank и Citigroup признали свое участие, остальные пока нет.
Кстати, Citigroup (C) возобновит байбэки.
META начинает финальный раунд увольнений
Добавим – возможно финальный.

Медь дешевеет из-за опасений по восстановлению Китая 
С середины апреля запасы на Лондонской металлургической бирже почти удвоились. За 1-й квартал медь упала примерно на 11%. 
Китайский IT сектор может пока вздохнуть от регуляций, но не расслабляться
Отчет S&P Global Ratings говорит о том, что худший регуляторный период для китайского IT возможно позади. Но компании будут вынуждены ограничивать деятельность из-за большего числа регуляторных мер в секторе интернета.
Японские акции продолжают снижаться из-за долговой проблемы США
После достижения 33-летнего максимума, японские акции падают 2-й день подряд. Аналитики связывают это с фиксацией прибыли на новостях о тупике в переговорах о госдолге, замедления экономик США и Китая.

Barron’s считает, что настало время покупать жертву ИИ — дивидендные акции 
Дивидендный ETF DVY (дивидендная доходность 4,7%) упал за год почти на 8%. Разрыв в 33 процентных пункта между Nasdaq 100 (див доходность 0,8%) и DVY, делает последний привлекательным. Гэп в доходности привел и к гэпу в оценке — акции DVY в среднем оцениваются в 12 раз выше прибыли, а Nasdaq 100 в 21 раз.
TotalEnergies приобретает долю в компании Ductor
Ductor — финский стартап по переработке органических отходов в биометан. TotalEnergies приобрела 20% долю и планирует постройку первого завода в Огайо, США.
Spotify (SPOT) может использовать ИИ для озвучивания рекламы в подкастах
Сотрудник компании сообщил, что благодаря этой технологии SPOT сможет создавать рекламу с использованием голоса ведущего, учитывая географическую таргетированность и мультиязычность.
В 4-м квартале чистая прибыль Lenovo Group упала на 72%
Выручка упала на 24%, так как продажи в основном бизнесе ПК, смартфонов и других устройств упали на 21%.
Anthropic — конкурент OpenAI, привлек $450 млн и запускает чат бот Claude
Среди инвесторов Zoom (ZM) и Google (GOOGL). Общий объем инвестиций около $1,45 млрд. Компания оценивается примерно в $4,1 млрд. Чат бот Claude доступен в ограниченной версии через сайт poe.

TikTok сотрудничает с Oracle, чтобы развеять опасения о безопасности
CEO TikTok заявил, что китайское правительство никогда не запрашивало данные пользователей из США. Компания гарантирует, что все данные хранятся и контролируются в Oracle. Идет разработка европейской версии с центрами обработки данных в Ирландии и Норвегии.
Netflix (NFLX) решил обуздать совместное использование паролей в США
Подписка действует в рамках одного домохозяйства. Пользователи извне должны быть добавлены как “дополнительный член семьи” за $8 в месяц иначе аккаунт будет заблокирован.
Бывший CEO Google: риск потери работы из-за ИИ преувеличен
Эрик Шмидт считает, что для глобальной безработицы у нас слишком мало детей и эта демографическая проблема приведет скорее к дефициту рабочей силы. Сокращение старых рабочих мест и создание новых — это нормальный процесс.
Microsoft (MSFT) заявила, что китайские хакеры атаковали инфраструктуру США
Атака была нацелена на критически важные объекты.
Lockheed Martin (LMT) последний эмитент облигаций в США на фоне кризиса госдолга
Компания выпустила корпоративные облигации на сумму $2 млрд, увеличив свою задолженность почти до $20 млрд. Долг LMT превышает уровень долгов его основных конкурентов в оборонном секторе.

Акции 3M (МММ) вчера упали почти на 4% до самого низкого уровня закрытия более чем за 10 лет
Инвесторам напомнили, что опасения по поводу потенциальных обязательств, связанных с «вечными химическими веществами», сохраняются. Правительство Нидерландов заявило во вторник, что Марк Харберс, министр инфраструктуры и управления водными ресурсами, официально возложил на 3M ответственность за ущерб, нанесенный заводом в Западной Шельде перфторалкильными и полифторалкильными веществами (PFAS). 
Акции Corning (GLW) выросли после отчета на 2.5%
Но акции растеряли большую часть роста в начале биржевой сессии.
Компания объявила, что с 3-го квартала поднимает цены на 20%. Это повышение может повлиять на цены носимых гаджетов, мониторы и ТВ.
Акции Bank of Montreal (BMO) упали после отчета почти на 5%
Прибыль ниже ожиданий, выручка выше ожиданий. Это первая отчетность, которая включает результаты ранее купленного Bank of the West. Банк увеличил квартальные дивиденды на 2,8%.
Акции Xpeng (XPEV) упали после отчета на 5%
Компания не превзошла ожидания по продажам и показала падение на 46% кв/кв. Прогнозы на 2 кв. также не утешительны.
Акции Kohl’s (KSS) выросли после отчета на 7.5%
Прибыль выше ожиданий, выручка ниже ожиданий. Продажи упали, но меньше, чем у конкурентов. Валовая маржа выросла с 38,3%г/г до 39% г/г., а запасы упали. Компания подтвердила прогнозы на 2023 г.
Акции Analog Devices (ADI) упали вчера после отчета на 8%
Прибыль и выручка были выше ожиданий. Компания понизила прогнозы на вторую половину года. Главная проблема – низкие продажи в Китае. Поэтому акции компаний-производителей чипов с более крупными автомобильными франшизами попали под удар – ON, NXPI, IFX.Germany, STM подешевели вчера на 3-5%.
Акции гиганта запчастей Magna International (MGA) упали на 3%. Акции General Motors (GM) и Ford Motor (F) также упали на 3%.
Акции Snowflake (SNOW) после отчета падают почти на 13%
Компания побила ожидания, но снизила свой прогноз на весь год – выручка вырастет не на 40%, как ожидалось ранее, а на 34%.

Акции UiPath (PATH) после отчета падают на 9%
Компания также хорошо отчиталась, но дала слабый прогноз. И даже многочисленное упоминание в отчете ИИ не помогло удержать акции от резкого падения.
Акции Elf Beauty (ELF) после отчета растут на 11%
Косметическая компания сообщила о резком квартальном росте продаж и доходах, которые значительно превзошли ожидания Уолл-стрит, и повысила прогноз на год.
Акции Splunk (SPLK) после отчета растут на 10%
Компания хорошо отчиталась и впервые показала Non GAAP прибыль, выиграв от сокращения затрат. Плюс компания дала сильный прогноз.
Акции NVDA после отчета взлетели на 25% до $380
Рыночная капитализация компании впервые может превысить $1 трлн.
Компания резко повысила прогнозы по выручке и прибыли благодаря спроса на чипы для ИИ. Прогноз Nvidia на второй финансовый квартал предусматривает объем продаж примерно в $11 млрд, что почти на 33% выше предыдущего квартального рекорда Nvidia в $8,28 млрд.
СЕО Nvidia Дженсен Хуанг сказал, что проще всего об этом думать как о мире, в котором «установлен центр обработки данных на триллион долларов, и раньше он был на 100% ЦП» или центральными процессорами, а не графическим процессорам Nvidia. По его словам, в то время как бюджет мировых центров обработки данных ограничен, в то же время все более и более крупные модели ИИ требуют все большей и большей вычислительной мощности.
По его словам, «в течение следующих 4 или 5, 10 лет, большую часть этого триллиона долларов» перейдет на генеративный ИИ.
Продажи игр в первом квартале упали на 38% до $2,24 млрд, а продажи центров обработки данных в Nvidia выросли на 14% до рекордных $4,28 млрд. Но это никого не интересовало.

Акции AMD на этом отчете NVDA растут на 8%.
Акции MRVL и ANET растут на 4-5%.
Акции PLTR и AI растут на 7-8%.
Акции MSFT, GOOG и TSLA растут на 1.5%.
Это поистине пир инвесторов в акции ИИ.

Финансовые рынки

Инвесторы продолжают нервничать по поводу даты Х и продолжили продавать акции. Никакой паники. Просто немного продали в пределах 1% акции и доллар укрепился к 1.07 против евро. Поэтому и биткойн топчет $26 тыс.
А вот нефть второй день «боится» сокращения добычи ОПЕК+.
Китайские акции падают на 1-2%.
А фьючерсы на Nasdaq растут более чем на 1% на бурной реакции рынка на отчет Nvidia.
Фьючерсы на DJIA падают на 0.2% из-за угрозы снижения кредитного рейтинга США.