Экономические и рыночные новости. Выпуск 258

Изолировать Китай будет "невозможно и опасно"
Аналитик Джулиано Ночи подчеркнул сложность разрыва отношений Китаем и важность снижения рисков, а не изоляции. Торговый дефицит США с Китаем в $383 млрд (за 2022 г.) указывает на сложности разделения этих экономик.
В Китае растет безработица среди молодежи
По данным Goldman Sachs это связано с несоответствием между выбранными специальностями и доступными вакансиями. В 2018–2021 гг. в Китае было рекордное число выпускников сферы IT, но давление правительства на эту отрасль снизило спрос на специалистов. С другой стороны, сфера производства испытывает дефицит рабочей силы.
Европейский топ-менеджмент смещает внимание на Северную Америку
57% топов крупных компаний рассматривают возможность перенести инвестиции или деятельность через Атлантику в ближайшие 2 года. Более 80% считают, что Европа теряет конкурентоспособность как база для промышленности из-за проблем с войной, геополитики, энергоносителей и дефицита кадров.
Сингапур видит замедление инфляции, т.к. базовый показатель стабилизировался
Базовая инфляция в апреле выросла на 5% г/г, что выше ожиданий 4,7%, но соответствует темпу роста в марте.
Резервный банк Новой Зеландии повысил официальную денежную ставку на 0.25% до 5.5%

Индексы промышленной активности в США и Европе остаются в зоне экономического спада
PMI промышленности Германии 42,9, что хуже ожиданий 45 (значение ниже 50 говорит о спаде).
PMI Франции 46,1, лучше ожиданий 46.
PMI Британии 46,9, хуже ожиданий 48.
PMI США 48,5, лучше ожиданий 48.
А вот сектор услуг продолжает тянуть экономику вверх
PMI услуг Германии 57,8, что лучше ожиданий 55,5 (значение выше 50 говорит о росте).
PMI Франции 52,8, хуже ожиданий 54,2.
PMI Британии 55,1, хуже ожиданий 55,5.
PMI США 55,1, лучше ожиданий 52,6.

В жилищном строительстве США ситуация лучше ожиданий благодаря торможению продаж на вторичном рынке
Число разрешений на строительство в США -1,4% м/м, что выше ожиданий -1,5%.
Число проданных новых домов +4,1% м/м, что выше ожиданий +3,3%.
Арендная плата на Манхэттене в Нью-Йорке в апреле подорожала на 8.1% г/г
В среднем она сейчас там составляет $4241 в месяц.
Типичная месячная арендная плата за квартиру-студию на Манхэттене составляла около $3200, а за квартиру с одной спальней — $4200.
Квартиры с двумя и тремя спальнями стоили намного дороже, около $5500 и $6950 соответственно.
Большинство арендаторов продлевают свои текущие договоры аренды и проглатывают значительное повышение арендной платы.
Для многих арендаторов «переезд не имеет финансового смысла», поскольку им придется платить за сам переезд, брокерские сборы, залог и многое другое. 
Скачок ипотечных ставок до 7% также принуждает людей оставаться в аренде, лишь мечтая о покупке собственного жилья.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Министр энергетики Саудовской Аравии советует нефтяным спекулянтам “поберечься”
ОПЕК+ пересмотрит политику добычи на 2-е полугодие 3–4 июня.
ОПЕК+ готовит игрокам на понижение цен на нефть неприятный сюрприз.
Который после слов главного саудовского чиновника по этой теме перестал быть сюрпризом.
Barron’s о буме акций, связанных с ИИ и что это значит для самих компаний
На фоне роста S&P 500 на 9%, акции NVDA выросли более чем в 2 раза, а MSFT, AVGO и ORCL более чем на 20%. Данный рост определил их в категорию momentum = прирост + низкая волатильность. Это видно из моментум-ETF MTUM, где в результате этого роста доля технологического сектора выросла с 3% до 21%. Аналитики допускают фиксацию прибыли, но сам факт увеличения их веса в MTUM говорит в пользу интереса к ИИ.
Сможет ли Nvidia (NVDA) оправдать хайп в ИИ?
Компания отчитается сегодня после закрытия рынка. Ожидается снижение продаж более чем на 21%, снижение на треть скорректированной прибыли на акцию и падение доходов от игровых чипов в 2 раза. Но аналитики ожидают хорошие данные по продажам в секторе дата-центров и улучшения прогнозов из-за бума в ИИ.

Adobe (ADBE) внедряет генеративный ИИ Firefly в Photoshop
Данное расширение позволит добавлять объекты в изображения и расширять ее границы добавлением фонового пространства. В настоящее время эти функции будут доступны только в бета-версии Photoshop.
Microsoft (MSFT) добавит поиск Bing в ChatGPT
Bing станет частью премиум-сервиса ChatGPT Plus со вторника. Поисковая система скоро появится и в обычной версии чат-бота. Использование Bing позволит получать актуальную информацию, в то время как ChatGPT был обучен только на данных до 20 сентября 2021 г.
Проверим сегодня.
Google (GOOG) выпустит новые инструменты ИИ для рекламодателей и маркетологов
Рекламодатели смогут использовать инструменты Google для автоматической генерации слоганов и описаний товаров, более релевантных для запросов пользователей.

Citigroup сообщает, что инвесторы вложили $21 млрд в акции США
Инвесторов не пугают затянувшиеся переговоры о госдолге и жесткая ФРС. Надежды на рост прибыли питают быков.
На фоне отставок в банковской сфере, CEO JP Morgan (JPM) сообщил, что остается
Джейми Даймон пошутил, что останется еще на "три с половиной" года. Также он сообщил, что "все должны быть готовы к повышению ставок" и рекомендовал клиентам быть готовыми к ставкам 6% или 7%.
BlackRock предпочитает частные кредиты публичным
Частное кредитование переживает бум из-за ужесточения банковских кредитных условий. Процентные ставки в прямом кредитовании составляют около 12% — максимум с 2016 г. В этом году глобальное кредитование упало на 37%, продолжая падающий тренд 2022 г. (-13%).
AIG продаст перестраховочный бизнес за $3 млрд
Сделка позволит компании высвободить $400 млн капитала. Компания взяла курс на упрощение бизнес-модели и снижение волатильности портфеля.

Акции Moderna (MRNA) вчера выросли почти на 9% и на постмаркете растут еще на 1%
Ходят слухи, что Китай готовится к новой волне Covid-19, которая может привести к 65 миллионам случаев заражения в неделю.
Alibaba (BABA) сократит 7% сотрудников облачного подразделения
Это подготовка к IPO Alibaba Cloud. Но может говорить также о слабом спросе.
Coinbase (COIN) запускает рекламную ТВ-кампанию в Вашингтоне
Компания хочет объяснить как криптовалюты двигают Америку вперед и почему это самая важная технология, которая у нас есть для создания большей экономической свободы.
Сеть аптек Walgreens (WBA) достигло соглашения с пострадавшими от аферы Theranos
Речь об афере стартапа Theranos, который якобы диагностировал болезни по одной капли крови. Walgreens обвинялся в сокрытии аферы.
Авиакомпания Qantas говорит, что высоким тарифам не будет конца
Дисбаланс спроса и предложения будет сохраняться, особенно в международных рейсах. Компания прогнозирует рекордную доналоговую прибыль в $1,65 млрд. Доковидное восстановление международных перевозок продолжится еще год — до марта 2024 г.
Paramount+ и Showtime объединятся 27 июня, а цены вырастут
Повышение стоимости ожидается на $1–2 в месяц. Консолидация потоковых сервисов становится все более популярной из-за смены стратегий с роста на прибыльность. 

Apple (AAPL) объявила о новой сделке с Broadcom (AVGO)
Речь о многомиллиардном соглашении по разработке в сфере 5G и других беспроводных компонентов. Также сделка включает фильтры FBAR, которые входят в каждый смартфон.
Конференция Apple WWDC пройдет 5-9 июня
Uber (UBER) и Waymo сотрудничают в создании беспилотных такси в Фениксе
Служба автономного такси Waymo Driver будет доступна через приложение Uber.
Waymo – это дочерняя компания Alphabet.
Акции Lowe’s (LOW) после отчета выросли на 1.7%
Прибыль и выручка выше ожиданий. Компания снизила прогнозы на год из-за падения спроса.
Акции PACW на постмаркете растут на 4%
Вчера на биржевой сессии он подорожал на 8%.
Многострадальный региональный банк продаст свое подразделение по кредитованию недвижимости Roc360, поскольку переориентируется на свой основной бизнес.
Эти новости помогли вчера вырасти в цене и другим региональным банкам.
Акции PANW после отчета растут на 4%
Компания-разработчик программного обеспечения для обеспечения безопасности опубликовала хорошие данные по прибыли за отчетный квартал.
Акции Urban Outfitters (URBN) после отчета растут почти на 9%
Ритейлер сообщил о более высоких, чем ожидалось, квартальных прибылях и продажах.
Акции Agilent Technologies (A) падают после отчета на 7%
Производитель лабораторного оборудования сократил прогноз на весь год, чтобы отразить «возросшую неопределенность на рынке».
Акции INTU после отчета падают почти на 5%
Материнская компания Turbo Tax и другого налогового и бухгалтерского программного обеспечения не оправдала квартальных ожиданий по выручке, но опубликовала более высокую, чем ожидалось, скорректированную прибыль, а также повысила прогноз на финансовый год.
Акции Toll Brothers (TOL) после отчета растут на 3.5%

Жилищный девелопер сообщил о лучших, чем ожидалось, квартальных результатах и   заявил, что аппетиты покупателей жилья улучшились в текущем квартале после того, как более высокие ипотечные ставки привели к застою на рынке.
«Поскольку ставки по ипотечным кредитам стабилизировались, а доверие покупателей улучшилось, рост спроса, начавшийся в январе, продолжился во втором финансовом квартале и в начале третьего квартала».
Компания также прогнозирует больше поставок — или передачи дома его владельцу — чем ожидалось на третий квартал и весь год. Toll Brothers заявила, что ожидает поставки от 2350 до 2450 единиц в третьем квартале и от 8900 до 9500 единиц в течение всего года.
«В США по-прежнему ощущается существенная нехватка домов для продажи, поскольку строительство жилья не поспевает за ростом населения по крайней мере в течение последних 15 лет. Теперь предложение домов для продажи еще больше ограничивается исторически ограниченным рынком перепродажи, поскольку домовладельцы не хотят отказываться от своих ипотечных кредитов с низкими процентными ставками. Мы считаем, что возникший в результате дисбаланс спроса и предложения сохранится и в будущем, усугубляя долгосрочные попутные ветры, которые поддерживали жилищную отрасль в последние годы», — продолжил он. «К ним относятся благоприятная демография, миграционные тенденции и более гибкие условия работы».

Финансовые рынки

Вчера инвесторы испугались и на рынке акций. Дата Х приближается, а соглашения по госдолгу все нет – фондовые индексы упали в среднем на 1%.
Но утром фьючерсы спокойны. Пока падение не переросло в панику.
В Азии фондовые индексы также падают на 1%.