Экономические и рыночные новости. Выпуск 252

JP Morgan уверен в скорой рецессии в США и снижении ставки ФРС уже осенью
Рост экспорта Японии замедлился в апреле до 2.6% г/г
В первую очередь из-за снижения поставок в Азию и Китай.
Экспорт в США и ЕС оставался бодрым благодаря поставкам автомобилей, строительной и горнодобывающей техники.
Импорт упал на 2,3% г/г, что стало первым снижением за 27 месяцев. Снижение произошло в основном за счет сокращения импорта сырой нефти и сжиженного природного газа.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Barron’s о поведении “умных денег” в 1-м квартале
Общий вывод — акцент на полупроводниках и смешанная реакция на Китай.
Куплено 38 млн акций AMD (общая доля + 5%) и 27 млн акций NVDA (общая доля + 2,4%).
Продано 22 млн акций MSFT, что немного снизило их общее количество.
Фонд Майкла Бьюрри увеличил в 2 раза долю в китайских акциях. Напротив, Berkshire Hathaway Баффета отчитывался о сокращения позиций в Китае.
Иностранные фонды ускорили покупку индийских акций
Глобальный капитал стекается в Индию на фоне опасений замедляющегося Китая и риска рецессии в развитых странах. Также это ставка на перенос производств из Китая в Индию.
По данным Bloomberg, с конца марта чистый приток средств прирос на $4,4 млрд.

Немецкий конгломерат Siemens улучшил прогнозы на год
Квартальная выручка компании выросла на 14%, а прибыль от реализации промышленных товаров выросла на 47%. Рост годовой прогноз выручки был пересмотрен с 7–10% до 9–11%.
UBS оценил потенциальные расходы от поглощения Credit Suisse в $17 млрд
Негативное влияние от корректировки справедливой стоимости общих с CS активов и обязательств оценено в $13 млрд. Издержки судебных процессов и регуляторных расходов оценены в $4 млрд. Однако банк заявил и о прибыли в $34 млрд (!) как разницы между ценой покупки и рыночной стоимостью активов поглощенной CS.

Pfizer (PFE) продает облигации на $31 млрд
Данное размещение четвертое по величине в истории корпоративных облигаций. По данным Bloomberg, привлеченные средства необходимы для финансирования покупки Seagen Inc.
AT&T (T) возвращает сотрудников в офис
Речь о действии мандата return-to-office (назад в офис) с 4 сентября, под который подпадают 60 тыс. сотрудников. СЕО компании заявил, что 85% людей живут возле офисов, а 15% придется принимать решение о дальней карьере в AT&T.
Microsoft (MSFT) опровергает тезис Маска о контроле над OpenAI (ChatGPT)
СЕО MSFT Наделла заявил, что утверждение Маска “по существу не соответствует действительности”.

Sony планирует выкуп акций на $1,5 млрд
Компания предупредила о нестабильности из-за падения глобального потребления. Под выкуп предполагается до 2% акций в течение 12 месяцев.
FTC может заблокировать сделку по покупке Amgen HZNP за $28.3 млрд
Tesla (TSLA) также задумалась над переносом производства из Китая в Индию
Пока речь не идет о закрытии завода в Шанхае, а только об открытии дополнительного завода в Индии.
Маск замахнулся подвинуть банки
Обещает, что Twitter создаст более эффективную финансовую систему, чем традиционные банки.
Акции Micron (MU) на постмаркете растут на 1.5%
Компания получит от правительства Японии около $1,5 млрд финансовых стимулов для помощи в создании усовершенствованных микросхем памяти.

Facebook готовится выплатить ЕС рекордный штраф за конфиденциальность 
Сумма штрафа не называется, но ожидается, что она превысит «рекорд» Amazon  в сумме 746 млн евро.
Акции META нейтральны.
Руководители региональных банков активизировали покупку акций своих банков
Это касается ABCB, HTLF, SNV, SFBS, IBTX.
Акции Target (TGT) после отчета выросли на 2.6%
Прибыль на акцию выше ожиданий ($2,05 против $1,77), выручка выше ожиданий ($25,32 млрд против $25,26 млрд). Компания констатирует смягчение продаж и прогнозирует падение во 2-м квартале. Отмечается рост влияния магазинных краж, потери от которых этот год оцениваются в $500 млн.
Акции The TJX Companies (TJX) после отчета выросли на 1%
Прибыль на акцию выше ожиданий ($0,76 против $0,71), выручка ниже ожиданий ($11,78 млрд против $11,82 млрд). Компания прогнозирует прибыль на акцию на 2-й квартал $0,72–0,75, в то время как консенсус прогноз был $0,79.
Кстати, вчера выкупили после отчета акции еще одного ритейлера – HD (+3.6%)
То есть пока инвесторы благосклонно принимают отчеты ритейлеров.

Акции TTWO после отчета растут на 9.5%
Слабый отчет и прогнозы издателя видеоигр на текщий год были перебиты ожиданиями выпуска следующей итерации блокбастера «Grand Theft Auto».
«Мы верим, что вступим в следующую фазу роста в 2025 финансовом году, поскольку мы планируем выпустить несколько новаторских игр, которые, как мы ожидаем, установят новые стандарты качества и успеха и позволят нам получить более $8 миллиардов чистых заказов и более $1 миллиарда в скорректированном неограниченном операционном денежном потоке».
СЕО сказал, что инвестиции, которые компания сделала, а также 12 игр, которые ожидаются в этом году, и 36 других в течение следующих двух лет, вселили в него уверенность, чтобы сделать нехарактерный многолетний прогноз.
Недавно аналитик Jefferies Эндрю Уерквиц, который имеет рейтинг покупки на Take-Two и целевую цену в $165 (сейчас акция стоит $137), заметил, что «лучшее время для владения акциями видеоигр» — это когда издатели вот-вот завершат свой пиковый инвестиционный цикл и начнут цикл выпуска.
Акции CSCO после отчета падают на 4%
Компания побила ожидания, но руководители не повысили свою главную цель по годовой выручке и сообщили, что заказы снова снизились, в результате чего акции упали на 4% в конце торгов.
Акции Tencent в Гонконге после отчета падают на 1%
В начале сессии акция падала на 4%.
Компания слабо отчиталась и дала смешанные прогнозы. Но аналитики Citibank повысили целевую цену с 503 до 506 HKD и сохранили рекомендацию покупать (сейчас акции торгуются на 339 HKD).

Финансовые рынки

Инвесторы поверили в скорое повышение госдолга и вчера активно росли акции, которые перед этим активнее всего продавали. Особенно такие, в которых были накоплены большие ставки на падение. Шорт-сквиз помог фондовым индексам вырасти на 1+%.
Подорожали также сырьевые активы.
А на валютном фронте без перемен.
Поэтому в целом это все продолжение топтания рынков на месте.
Утром фьючерсы спокойны.