Главная
Инвестиции
Франшизы
HYIP Проекты
Новости
Статьи
Реклама
Контакты
Экономические и рыночные новости. Выпуск 25
МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ
Внеочередные выборы президента Казахстана пройдут 20 ноября
На них будет избираться новый президент на один срок на 7 лет.
Выборы президента Турции состоятся 14 мая 2023 года
Цены на бензин в США впервые с 15 июня выросли
Похоже дно зафиксировали. Не лучшая новость для инфляции.
Российский олигарх Алишер Усманов нарвался на уголовное преследование в Германии
Он стал налоговым резидентом Германии по факту наличия там недвижимости в личном пользовании.
При этом был якобы пойман на получении зарплаты в «конверте» и нарвался на отмывание, уклонение и обход санкций.
Продажи жилья на вторичном рынке США упали совсем немного и лучше ожиданий
Вторичка держится.
Президент Молдовы Майя Санду потребовала от рф немедленно вывести российские войска из Приднестровья
FT: Руководители американских банков JPMorgan Chase, Bank of America и Citigroup взяли обязательство вывести средства из Китая в случае нападения Пекина на Тайвань
РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ
ФРС ожидаемо подняла учетную ставку на 0.75% до 3-3.25%
Однако макроэкономические прогнозы от ФРС неприятно удивили рынок:
- учетную ставку в 2023 году доведут до 4.6% (интервал ожиданий членов центробанка 4.4-4.9% - в июне ждали 3.6-4.1%),
- уже в текущем году ставка ФРС превысит 4% и достигнет 4.1-4.4% (ранее ждали 3.1-3.6%),
- базовая инфляция (Core PCE) в 2023 достигнет 3-3.4% (предыдущий прогноз был 2.5-3.2%),
- безработица вырастет до 4.1-4.5% (в июне ожидалось 3.9-4.1%),
- реальный рост ВВП составит 0.5-1.5% (было 1.3-2.0%).
Кстати, в 2022 году ФРС ждет практически нулевого роста экономики США – рост от 0.1% до 0.3% (в июне ждали рост на 1.5-1.9%). Инфляционные ожидания на текущий год немного выросли.
То есть ФРС ждет более сильное замедление экономики на фоне более сильной инфляции. При этом прогноз по номинальному ВВП ухудшен из-за более высокой инфляции.
В этих прогнозах явно не заложена рецессия. Но прогноз роста безработицы до 4.1-4.5% с текущих 3.7% говорит именно об ожиданиях рецессии. Слова и действия ФРС ведут к рецессии в США.
Отдельно отмечу, что ФРС не рассматривает быстрой продажи облигаций с ипотечным покрытием (MBS) на сумму $2.7 трлн. Пауэлл прямо ответил, что их продажи не являются неизбежными.
Банк Японии сегодня решил ничего не менять в монетарной политике
Он сохранил краткосрочные процентные ставки на уровне минус 0.1%, а целевую доходность по 10-летним японским государственным облигациям около нуля.
После отчетов девелоперских компаний Lennar (LEN) и KB Home (KBH) их акции в целом нейтральны
Отчеты превзошли ожидания, но замедление рынка жилья сократило заказы у обоих строителей жилья.
Чистая маржа Lennar, второго по размеру жилищного девелопера США, составила 23.5%, «даже несмотря на увеличение затрат на материалы и рабочую силу».
Lennar заявила, что её новые заказы упали на 12% до 14 366 домов в 3-м квартале, а чистые заказы KB Home упали на 50% до 2040 домов.
СЕО Lennar: «На продажи явно повлияли растущие процентные ставки, но в стране по-прежнему ощущается значительная нехватка жилья, особенно жилья для рабочей силы, и спрос остается высоким, поскольку мы балансируем между ценой и процентными ставками».
К 2025 году General Motors (GM) планирует производить в Северной Америке 1 млн. электромобилей
Для сравнения, текущая мощность производства Tesla почти 2 млн.авто в год (глобально). А к 2025 году возможно достижение 5 млн.авто.
СЕО Nvidia (NVDA) похвастался, что подавляющее число клиентов в Китае не пострадало от введенных США ограничений
Зря, теперь власти Штатов обратят на это внимание.
Ну а пока акции NVDA получили поддержку инвесторов.
Кстати, СЕО Nvidia также заявил, что «Закон Мура мертв». «И способность по закону Мура обеспечивать вдвое большую производительность при тех же затратах или при той же производительности, вдвое меньшей стоимости каждые полтора года, закончилась. Это полностью закончилось, и поэтому идея о том, что чип со временем будет дешеветь, к сожалению, ушла в прошлое».
«Вычислительная техника — это не проблема чипа, это проблема программного обеспечения и чипа» — сказал Хуанг. Поэтому компания развивает направления «Программное обеспечение как услуга» и «Инфраструктура как услуга».
«Есть клиенты, которые хотят владеть, и есть клиенты, которые любят арендовать». «Стартапы предпочли бы иметь активы в операционных расходах. Крупные, устоявшиеся компании предпочли бы иметь капиталовложения».
«Некоторые люди предпочли бы передать фабрику на аутсорсинг. И помните, искусственный интеллект станет фабрикой, самой важной фабрикой в будущем. На фабрику поступает сырье, и что-то выходит. В будущем на фабрики будут поступать данные, а на выходе будут разведданные, модели».
WSJ: META планирует сократить расходы на 10%
В первую очередь речь идет о расходах на оплату труда.
Работники Home Depot в Филадельфии подали петицию о создании первого профсоюза в магазине
Они требуют повышения зарплаты и улучшения условий труда.
Сотрудники видят рекордную прибыль компании и претендуют на ее часть.
Глава JP Morgan в Конгрессе: Криптовалюты – это финансовая пирамида
Стейблкойны должны регулироваться как фонды денежного рынка.
Рэй Далио говорит, что акции и облигации будут продолжать падать, а рецессия в США наступит в 2023 или 2024 году
Когда его попросили поделиться своими мыслями о том, куда могут двигаться рынки Далио ответил: «Есть поговорка: «кто живет хрустальным шаром, тому суждено съесть матовое стекло».
Карл Айкан инвесторам: «Худшее еще впереди»
«Инфляция — ужасная вещь», — говорит Икан, говоря, что она привела к падению Римской империи. — Вы не можете это вылечить.
1-е полугодие для рынка акций США было худшим с 1970 года. Айкан, напротив, пережил хорошее начало 2022 года: стоимость чистых активов его Icahn Enterprises увеличилась на 30% за первые шесть месяцев.
Айкан сказал, что стратегии хеджирования были ключом к его успеху.
Айкан обвинил федеральные расходы в текущих финансовых проблемах страны. «Мы напечатали слишком много денег и просто думали, что вечеринка никогда не закончится. И вечеринка окончена».
Джесси Пауэлл, соучредитель криптовалютной биржи Kraken, уйдет с поста генерального директора компании
Финансовые рынки
Обновленные более мрачные прогнозы ФРС (хотя саму рецессию они не предсказывают, но она становится все более очевидным сценарием – главная цель ФРС сейчас добиться ослабления рынка труда и стабилизации зарплат) стали триггером к снижению рынка акций в итоге заседания американского центробанка и выступления его главы.
Главное что сказал Пауэлл – ФРС будет терпеть рецессию пока не увидят уверенное снижение инфляции в направлении целевых 2%.
Фондовые индексы упали на 1.7-1.8%. И утром фьючерсы падают еще на 0.6-0.8%.
S&P 500 снова официально вошел в зону медвежьего рынка (снижение более чем на 20%). Причем подешевели все сектора. Лучше всего себя вело нециклическое потребление.
Вероятность капитуляции инвесторов в акции резко возросла.
Доллар США подорожал примерно на 1%.
Против евро он уже 0.98.
Отдельно отмечу ослабление китайского юаня на 0.6% до 7.1 юань/доллар. Ранее китайские влсти выражали свое неудовольствие укреплением доллара – их начинают придавливать дорогие внешние обязательства бизнеса.
Неизбежность рецессии отразилась также в динамике гособлигаций США. Твердая решимость ФРС побороть инфляцию является лучшим подарком владельцам долгосрочных облигаций. Да и бегство из акций добавляет спроса на защитный актив – поэтому TLT вчера подорожал почти на 2%.
Но самое главное – пока члены ФРС не ожидают роста ставки ФРС выше 5%.
