Экономические и рыночные новости. Выпуск 246

Малый бизнес США сигнализирует о пессимизме 
Индекс оптимизма NFIB (федерации независимого бизнеса) показал снижение с 90,1 в апреле до 89 в мае. Основными вызовами называются: рынок труда и инфляция. При этом, влияние инфляции ослабевает — снижается число тех, кто повышает цены. А напряженность с трудовыми ресурсами нарастает — растет доля тех, кто отмечает проблемы как с качеством, так и с количеством персонала.
Barron’s пишет о закате пост-ковидного “шоппинг-реванша”
“Шоппинг-реванш” — потребительский всплеск как реакция на пост-ковидные ограничения. Запертые по домам люди сначала скупали бытовую технику и гаджеты. После снятия ограничений эта группа товаров упала и начался бум услуг (отели, рестораны, курорты). Пессимистичный прогноз Airbnb может говорить о возможном начале пресыщения и в услугах.

Инфляция в США упала чуть больше ожиданий до 4.9% г/г
Это поддерживает ожидания остановки повышения ставки ФРС.
Правда, базовая инфляция упала лишь до 5.5% с 5.6%.
Инфляция в Германии стабилизировалась на уровне 7.2% г/г
ЕЦБ надо сделать еще очень много, чтобы достичь инфляции в 2%.
Член правления ЕЦБ — Шнабель заявила, что базовая инфляция еще очень высока. Ставка будет подниматься до тех пор, пока не появятся устойчивые признаки падения инфляции.
Инфляция в Китае оказалась намного ниже ожиданий
Включать ли китайские власти фискальное и монетарное стимулирование? – поживем увидим. Но без него Китай быстро впадет в депрессию.
Для потребителей снижение инфляции благо, а для бизнеса зло. Разве что бизнес получит также снижение издержек. Но если зарплаты растут, то остается только снижение издержек на сырье. Но этого нет. А значит, маржинальность бизнеса под угрозой.

Бизнес Британии смещает акцент в сторону временных сотрудников
В апреле рост вакансий с длительным контрактом упал до 2-летнего минимума. Напротив, рост числа вакансий на временную работу стал самым большим с сентября 2022 г.
ЮАР призывает к дискуссиям о дедолларизации
Министр иностранных дел ЮАР сообщает, что страны БРИКС обсудят возможность замены доллара другой единой валютой. Этот вопрос, вероятно, будет обсуждаться на саммите группы 22 августа в Йоханнесбурге. 

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

В 2022 г. объем глобальных байбеков стал рекордным
Объем выкупа акций в 2022 г. составил $1,3 трлн, что на 22% больше, чем в 2021 г. Данный объем байбеков приблизился к $1,39 трлн выплаченных дивидендов за этот же период.
Google провела конференцию для разработчиков Google I/O 2023
Компания объявила о внедрении ИИ во все ключевые продукты: Maps, Photo, пакет Workspace. Представлена улучшенная языковая модель PaLM2, которая усилит чат-бот Bard. Инструмент MusicLM сможет конвертировать текст в музыку. ИИ-решения также расширят возможности в поиске изображений.
Google (GOOG) собирается внедрить генеративный ИИ в свой поисковик.
Ранее это сделала Microsoft в поисковик Bing (и получилось хорошо).
Также Google представила на конференции в среду свой первый складной телефон Pixel Fold, стоимость которого будет начинаться в США с $1799.
А смартфон Pixel 7A будет обладать интегрированным ИИ.
Акции GOOG вчера выросли в цене на 4%.

В гонку AI врывается IBM 
На конференции Think 2023 компания представила платформу Watsonx. Она объединяет базисные модели машинного обучения, генеративный ИИ, студию разработки ИИ, хранилище данных и инструменты управления. Watsonx позволит бизнесу быстро обучать и внедрять пользовательские возможности ИИ.
Nikkei: два японских страховщика сократят вложения в гособлигации США
ЕС может одобрить сделку Microsoft – Activision 15 мая
Но без разрешения Великобритании (да и других ключевых стран, кроме ЕС) сделка не сдвинется с места. Поэтому акции ATVI никак не отреагировали на новость.

Акции Twilio (TWLO) упали вчера на 12+% после отчета
У компании не получается зарабатывать как ожидали аналитики, и снижение затрат не сильно помогает для прибыльности. Хотя результаты 1-го квартала были лучше ожиданий, будущее представляется сложным.
Акции Airbnb ABNB (ABNB) упали после отчета на 11%
Компания по краткосрочной аренде сообщила о прибыли в первом квартале, но опубликовала осторожный прогноз на второй квартал, заявив, что рост количества ночей и опыта «будет иметь неблагоприятные сравнения по сравнению с прошлым годом», поскольку компания перекрывает «неудовлетворенный спрос на 2022 год после варианта Covid omicron».
Акции Icahn Enterprises (IEP) упали вчера на 15%
Компания сообщила о запросе прокуратуры Нью-Йорка предоставить информацию о своей деятельности. Это вызвало распродажу акций, а финансовые показатели ушли на второй план.
Акции Robinhood (HOOD) после отчета растут на 3%
Компания на следующей неделе запустит новую круглосуточную торговую услугу под названием 24 Hour Market, которая позволит торговать акциями 24 часа в сутки 5 дней в неделю.
Акции Disney (DIS) после отчета падают почти на 5%
Компания сообщила о неожиданном снижении числа подписчиков Disney+.
Вообще ее стриминговый сервис стал большой головной болью для топ-менеджмента и акционеров.
Акции Unity Software (U) после отчета растут на 10+%
Компания дала хороший прогноз.
Акции Trade Desk (TTD) после отчета растут почти на 3%
Компания дала хороший прогноз.

Финансовые рынки

Снижение инфляции помогло подрасти акциям. Особенно Growth в отличие от Value. Правда, инвестбанки ожидали более яркой реакции.
В целом продолжается топтание глобальных рынков на месте. Нет сил расти и желания падать.