Экономические и рыночные новости. Выпуск 163

ООН: Число погибших от землетрясения в Турции может превысить 50 тысяч

Тем временем мэр Анкары обвинил иностранные державы в этом землетрясении. Мол они искусственно вызвали это землетрясение, применив программу исследования высокочастотных активных авроральных исследований (HAARP).

Эту идею активно разгоняют и российские пропагандисты.

Bloomberg: Землетрясения в Турции нанесли экономике страны ущерб в размере $84 млрд, это примерно 10% ВВП страны. 

Дефицит торгового баланса Германии во внешней торговле с Китаем в прошлом году более чем удвоился

С 39 млрд евро до 90 млрд евро. Импорт взлетел на 30%, а экспорт лишь на 3%.

Немецкие власти обсуждают варианты сокращения импортной зависимости от Китая.

Генсек ОПЕК: спрос на нефть в 2023 году вырастет выше допандемийного уровня

В 2023 году будет достигнут уровень спроса на нефть почти 102 млн баррелей в день (б/с). Это выше допандемийного спроса.

К 2025 году спрос продолжит расти, достигнув 110 млн б/с.

ChatGPT успешно сдал экзамен на право работать врачом в США

Нейросеть успешно ответила на 88.9% вопросов при проходном балле 60%.

При этом поставила «клинически достоверный» диагноз.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Финансовые рынки

Утром настроения на рынках пасмурные.

Инвесторы опасаются данных по инфляции, которые будут опубликованы завтра перед открытием рынка в 15-30.

На этой неделе отчитаются около 60 компаний из S&P 500.

В целом сезон отчетности завершается с оптимизмом инвесторов на фоне ухудшающихся прогнозов по выручке и прибыли бизнеса.

Психологический разрыв между надеждами на мягкую посадку и опасениями самого бизнеса. Рынок часто забегает вперед, как в страхе перед кризисом, так и в надежде на его избегание или завершение.

Всего на 9 февраля отчиталось почти 70% компаний из S&P 500, из которых побили прогнозы 68%, а 27% их не превысили. Это худшее соотношение с данных за 1 квартал 2020 года, когда мир пережил пандемию коронавируса, за 4-й квартал 2018 года, когда рынок акций США пережил один из худших кварталов в своей истории. Но это все зеркало заднего вида.

Инвесторы и отраслевые аналитики по-прежнему надеются, что худшее уже позади.

Однако на 1 квартал уже произошло большое ухудшение ожиданий по чистой и операционной прибыли американского бизнеса. Он вполне может оказаться еще хуже прошедшего 4-го квартала. Уж очень быстро отраслевые аналитики ухудшают свои прогнозы.

Но при этом на весь 2023 год прогнозы остаются сильными – по данным S&P 500 ожидается рост прибыли на 12-14% г/г.

Это нормальные ожидания, если не ждать рецессии.

Если же рецессия все же будет, то такой прибыли у бизнеса конечно же не будет.

Именно в этом сейчас и заключается борьба на рынке – будет мягкая посадка или все же рецессия.

И никто на 100% вам не скажет, что в итоге получится. Есть аргументы как за мягкую посадку, так и за рецессию.

На этой неделе следим за данными об инфляции в США и реакции рынка на них

Изменение методики немного повысило данные за декабрь. И ожидается новое подтверждения замедления инфляции в Штатах.

Однако цены на бензин в США в январе выросли более чем на 10%. Выросли также цены на подержанные авто. Поэтому инфляция за январь может преподнести очень неприятный сюрприз. И из сценария – «Не боимся инфляции и Ожидаем рост прибыли» (это очень позитивная в первую очередь для акций с высоким P/E комбинация, что мы и видели в последние месяцы) мы можем вернуться к сценарию «Боимся инфляцию», а что касается прибыли, то эта переменная будет реагировать на риторику или ожидания от ФРС. Ведь если рынок снова начнет ставить на продолжение монетарного ужесточения и повышения ставок ФРС, то лучшим активом снова станет кэш. Тем более, что по кэшу уже можно спокойно получать 5% годовых в долларах США.

Но если кошмара от ФРС ждать не будут, то при новой волне страхов перед инфляцией вернется интерес к Value-акциям, включая сырье, финансы и другие отдельные индустрии из XLP и XLV.

Утром фьючерсы на американские фондовые индексы снижаются на 0.3-0.5%, акции в Азии смешанно падают, доллар США слегка укрепляется, сырье слегка дешевеет.

Все говорит о тревожности инвесторов перед данными об инфляции в США.