Экономические и рыночные новости. Выпуск 152

МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ

Citibank повысил прогноз по росту ВВП Китая в 2023 году с 5.3% до 5.7%

Число занятых в США по данным частной ADP выросло лишь на 106 тыс

Рынок труда быстро остывает?

Не факт – число открытых вакансий в Штатах снова выше 11 миллионов человек (предыдущие данные - 10.5 млн).

Но ждем официальных данных в пятницу.

Индекс ISM в промышленности США остается в зоне рецессии

Но компонента занятости остается сильной.

Инфляция в Еврозоне упала до 8.5%

Снижение цен на энергоносители помогает.

Правда, снижение инфляции идет медленно.

Австралия уберет лицо британского монарха со своих банкнот

Королева Елизавета умерла, а Чарльза австралийцы не хотят видеть на своих бумажных деньгах. Хотя на металлических монетах его изображение появится.

Британский монарх остается главой государства Австралии (также как Канады и Новой Зеландии и еще 12 мелких островных государств – всего 15 стран включая собственно Великобританию), но эта роль скорее символична.

Зам главы правления Банка Японии заявил, что мягкая монетарная политика сохранится неизменной

Сегодня Япония осталась последним большим источником ликвидности для глобальных финансовых рынков.

ФРС, ЕЦБ и другие ведущие центробанки мира проводят монетарное ужесточение.

США: Вчера спикер нижней палаты Конгресса республиканец Маккарти встретился с президентом Байденом по вопросу повышения потолка госдолга

Договорились договариваться.

И эта «игра в гляделки» наверняка продолжится до июня. На спикера давит группа конгрессменов MAGA (трамписты). А Белый дом не намерен поддаваться давлению Трампа.

А потом, в лучших традициях голливудских блокбастеров, на последней секунде американские власти спасут мир от дефолта США.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

ФРС ожидаемо подняла учетную ставку на 0.25% до 4.5-4.75%

Процентные ставки по краткосрочным долларовым активам с фиксированной доходностью станут приносить еще больше денег.

ФРС грозится продолжать поднимать ставку и дальше – рынок ждет повышение еще один раз, в марте, и на этом остановку.

Сам Пауэлл сказал о «паре повышений ставки».

Но рынок обрадовался его словам, что. ФРС разглядела «дефляционный процесс». То есть скоро ФРС перестанет жестить. И еще из позитива – Пауэлл не стал высказывать недовольство ростом цен на финансовых рынках.

Стоит ли инвесторам рассчитывать на скорое смягчение монетарной политики ФРС? – посмотрим сначала на инфляцию осенью. Сам Пауэлл сказал, что «снижение ставок в этом году нецелесообразно». Но тут же смягчил: «Я не вижу, чтобы мы снижали ставки в этом году, но если мы увидим более быстрое снижение инфляции, то это сыграет на наших взглядах».

Пауэлл по сути заявил, что предпочтет перебздеть, чем недобздеть по поводу инфляции. ФРС по-прежнему считает нужным не допустить спираль «зарплата-инфляция». А для этого будет ждать роста безработицы, чего пока нет. И тут важно понимать, что рост безработицы всегда ведет к падению прибыли бизнеса. А сейчас прогнозы по прибыли напротив указывают на рост.

Картинка не складывается.

Джим Крамер: Мы находимся на бычьем рынке, так что выкупайте падение

А Майкл Бьюрри настаивает: «SELL»

Рейтинговое агентство S&P понизило кредитный рейтинг Intel (INTC) до А

Прогноз негативный.

Это сделает долговые ресурсы для компании немного дороже.

AMD: целевая цена повышена до $95 c $80 - KeyBanc

AMD: целевая цена понижена до $90 c $95 - Mizuho

AMD: рейтинг понижен до «держать» с «покупать» - Craig-Hallum

EA: целевая цена понижена до $138 c $155 - KeyBanc

EA: целевая цена понижена до $139 c $164 - Wedbush

MCD: целевая цена повышена до $277 c $263 - Deutsche Bank

MCD: целевая цена понижена до $292 c $300 - Truist

SPOT: целевая цена повышена до $140 c $125 - KeyBanc

SPOT: целевая цена повышена до $110 c $87 - Rosenblatt

SNAP: рейтинг понижен до «держать» с «покупать» - UBS

SNAP: целевая цена повышена до $10 c $8 - Rosenblatt

GM: целевая цена понижена до $70 c $80 - $BAC BofA

Новый выпуск «Больших идей» от ARKK

Снова заоблачные прогнозы по росту инновационной экономики.

Продажи в тех же магазинах Costco (COST) в январе выросли на 6.9% г/г

Однако продажи в электронной коммерции упали на 15%.

Ранний Лунный Новый год негативно повлиял на продажи.

Потребитель остается сильным.

Акции COST растут на премаркете на 0.7%.

Netflix (NFLX) ужесточил правила входа в аккаунт

Цель – уменьшить количество обменов паролями.

Пользователям придется раз в месяц заходить в свой аккаунт через домашнюю Wi-Fi сеть.

Также Netflix сообщил об удвоении числа подписчиков на тарифе с рекламой по итогам января.

Microsoft (MSFT) включит ChatGPT в свой поисковик Bing в ближайшие недели

GOOGL уже готовит ответ. Но раньше лета, а то и осени вряд ли что-то предложит.

Кстати, появилась платная подписка на ChatGPT Plus за $20 в месяц.

Ожидается, что в январе ChatGPT привлек 100 миллионов пользователей (то есть чуть более чем за месяц). У TikTok на это ушло 9 месяцев, а Instagram 2.5 года. ИИ из хайпа превращается в манию.

Honda Motor (HMC) представила амбициозный план по водородной энергетике

Компания планирует производить в Огайо, США новый топливный водородный блок для использования водорода не только для легковых автомобилей, но и на грузовиках и строительной технике, для электричества в зданиях и даже в космосе.

Компания совместно с General Motors разрабатывает блок топливных элементов, который будет стоить в 3 раза дешевле текущих образцов, а также будет заряжаться быстрее. Компания ожидает, что к 2030 году стоимость топливных элементов Honda станет сопоставимой с дизельными двигателями.

Ждем усиление борьбы между электромобилями и водородными авто. Пока первые выигрывают. Но может получиться так, что электричество будет активнее использоваться в легковых авто, а водород в грузовых.

Кстати, впереди проблема по утилизации батарей от электромобилей.

FedEx (FDX) увольняет 10% менеджмента

Rivian (RIVN) увольняет 6% персонала

DraftKing (DKNG) увольняет 4% персонала

Pinterset (PINS) уволит 5% персонала

Splunk (SPLK) уволит 4% персонала

Align Technology (ALGN) после отчета растут на 15%

Производитель брекетов Invisalign превысила прогнозы и дала лучший прогноз на 1 квартал, чем ожидали аналитики.

META после отчета растут на 20%

Отчет и прогнозы компании на 1-й квартал были близки к ожиданиям аналитиков.

Цукерберг: «Наше сообщество продолжает расти, и я доволен активным участием в наших приложениях. Facebook только что достиг рубежа в 2 миллиарда активных пользователей в день. Прогресс, которого мы добиваемся в нашем механизме обнаружения ИИ и Reels, является основной движущей силой этого. Помимо этого, нашей управленческой темой на 2023 год является «Год эффективности», и мы сосредоточены на том, чтобы стать более сильной и гибкой организацией».

Веха Facebook в 2 миллиарда пользователей была немного лучше, чем ожидалось аналитиками для роста числа пользователей в основной социальной сети Meta. Ежедневно активные пользователи во всех приложениях Facebook приблизились, но не достигли еще одной круглой цифры, достигнув 2,96 миллиарда, что на 5% больше, чем год назад.

Компания начала сокращать расходы. В текущем году Meta ожидает операционные расходы $89-95 млрд против раннего прогноза $94-100 млрд.

Капитальные затраты составят $30-33 млрд против ранее ожидавшихся $34-37 млрд.

Байбэк будет увеличен до $40 млрд против $22 млрд в 2022 году – это будет почти 10% капитализации компании, хороший возврат денег акционерам.

Скорее всего, Цукерберг прислушался к голосу рынка и инвесторов, давно призывавших к умеренности в капвложениях на реализацию мечты о метавселенной. Цукерберг назвал 2023 год «годом эффективности» после 18 лет безудержного роста. Хотя он подтвердил акцент Meta на искусственном интеллекте и метавселенной, платформе для «лучшего социального опыта», чем телефон.

Нормализация в головах у топ-менеджмента приводит к нормализации и оценки акций. Инвесторы простили компании слабые прошлые показатели и сосредоточили внимание на оценках будущего.

В Patreon и LifeHUGS выложу обновленную оценку стоимости META.

Но от этой экономии на расходах теряют поставщики чипов для дата-центров – Nvidia (NVDA) в том числе.

Акции GOOG после хороших новостей от Meta растут на 3.7%, а акции PINS растут почти на 5%.

Финансовые рынки

Рынок акций обрадовался ничему новому от Пауэлла и ФРС:

QQQ +2%

SPY +1%

DIA +0%

Подорожали также гособлигации (3.4% для 10-летки) и золото ($1970).

Подешевели доллар США (евро 1.1) и волатильность (ниже 19).

Нефть также подешевела, но на больших запасах в США.

В Азии акции вяло растут, но небольшое снижение USD продолжается. Фьючерсы на американские индексы движутся разнонаправленно – Nasdaq растет на 1% в ответ на рост акций Meta и Google. А DJIA снижается на 0.3%.

Сегодня после закрытия биржи отчитаются три кита – Apple, Google, Amazon. И на этом основная часть сезона отчетности закончится. Дальше будут уже технические корректировки, хотя отчетов будет еще много.

Категория: Экономика

Автор: Baguvix

Дата публикации: 02.02.2023

Экономические и рыночные новости. Выпуск 152

Последние новости