Экономические и рыночные новости. Выпуск 151

МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ

МИД рф говорит о поездке Си Цзиньпина в Москву в марте или даже на 24 февраля

Пекин пока эту информацию не подтвердил.

Но если Си действительно посетит Москву 24 февраля, это станет ярким свидетельством выбора пекинских властей позиции.

Глава Пентагона: США готовы применить ядерное оружие для защиты Южной Кореи

А Иран грозит США объявлением войны, если те будут вести любые военные действия против страны.

В китайской провинции Сычуань сняты все ограничения на число детей

А женщины, родившие ребенка вне брака, получат возможность его официально зарегистрировать. По законам Китая матерью считается «женщина, состоящая в браке».

Уникальный для Китая демографический спад давно стимулирует власти смягчать подобные ограничения.

Индекс потребительской уверенности в США неожиданно упал

Неужели американский потребитель начал остывать. Ждем подтверждений.

И индекс деловой активности неожиданно упал.

Это за смягчение позиции ФРС.

Хотя первая реакция рынка акций была снижение – плохо это плохо.

МВФ повысил ожидания по росту мировой экономики в 2023 году с 2.7% до 2.9%

В основном оптимизм видят в развивающихся странах и в первую очередь в Китае.

Частный индекс производственной активности Китая Caixin улучшился, но остается в области спада

Это противоречит официальным данным – здесь тоже было улучшение, но активность по их оценкам уже вышла в зону роста.

Caixin больше отслеживает ситуацию в мелком частном бизнесе.

Экспорт из Южной Кореи в январе сократился 4-й месяц подряд на фоне замедления мировой экономики

Страна также страдает от падения спроса на полупроводники и бытовую электронику.

А тут еще и южнокорейская вона укрепилась за ноябрь-январь на 13%.

В прошлом году Южная Корея зафиксировала свой первый торговый дефицит с 2008 года. И начало 2023 года не лучше.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Bloomberg: Иностранные инвесторы купили в январе китайских акций больше, чем за весь 2022 год

Morgan Stanley видит в текущем падении китайских акций возможность и рекомендует их покупать.

AAPL установлена целевой цены $184 - Credit Suisse. А UBS ожидает падения продаж iPhone в 4-м квартале на 12%.

BIDU понижение рейтинга с держать до продавать, целевая цена повышена с $95 до $103 – CFRA

TSLA целевая цена $210 – CFRA

META установлен рейтинг покупать с целевой ценой $200 - Lightshed Partners

UPS отчитался смешанно

Маржинальность ее бизнеса выросла. Компания увеличила дивиденды и объявила о байбэке на $5 млрд.

Акции выросли почти на 5%.

Tesla (TSLA) увеличивает капитальные затраты на 2024-25 годы с $6-8 млрд до $7-9 млрд

Компания продолжит глобальную экспансию и ожидает рост операционных расходов.

General Motors (GM) в 2023 году не планирует увольнений и найдет другие способы экономии на $2 млрд

Ожидает «медленный рост» спроса в Китае.

И ждет больше скидок на автомобили.

Upstart (UPST) уволит 20% персонала

WISH уволит 17%.

WDAY уволит 3%.

PayPal уволит 7%.

Все компании – неудачники постпандемийной эпохи и их акции пытаются закрепить дно и построить платформу для возобновления роста.

Blackrock (BLK) владеет 7.2% Silvergate (SI)

Это помогло подрасти на 10% акциям SI. 

Консенсус на конференции девелоперов в США: рецессия продолжится

Строительство жилья продолжит сокращаться и подъем начнется только во втором полугодии или даже через год.

NAHB ожидает, что валовой внутренний продукт (ВВП) США упадет в первые два квартала 2023 года, что составит шесть последовательных падений ВВП с 2022 года. Они также ожидают роста уровня безработицы. 

2021 год был отличным годом для девелоперов – было построено 1.13 млн односемейных домов. А в 2023 год ожидается что будет построено лишь 744 тыс домов. В 2024 году прогноз – 925 тыс домов.

Что касается многоквартирных домов, NAHB ожидает, что строительство упадет на 28% в 2023 году до 391 000 и «стабилизируется» в 2024 году до 374 000.

Застройщики также ожидают, что ставки по ипотечным кредитам упадут ниже 6% к 2024 году.

«Падение ставок заложит основу для восстановления рынка жилья позже в 2023 году, а улучшение условий доступности приведет к восстановлению спроса на жилье», — сказал Дитц.

NAHB также ожидает, что цены на жилье упадут на 15% в 2023 году. Но это происходит после того, как цены на жилье выросли почти на 40% в годы пандемии.

Акции SNAP падают на премаркете на 15%

Это придавило на 1% акции META и GOOG. Спрос на рекламу падает – компании экономят деньги. Плюс компании продолжают страдать от политики конфиденциальности Apple, а также от конкуренции с TikTok.

Сегодня после закрытия рынка отчитается META.

Акции Electronic Arts (EA) падают на премаркете на 10%

Компания обнародовала неутешительные прогнозы и объявила, что откладывает выпуск ожидаемой игры и отказывается от мобильных версий двух популярных игр, что, как ожидается, приведет к увольнениям.

Компания начала экономить.

Акции AMD растут на премаркете на 1.4%

Компания отчиталась хорошо. Лиза Су: «Несмотря на то, что среда спроса неоднозначна, мы уверены в нашей способности увеличить долю рынка в 2023 году и обеспечить долгосрочный рост на основе нашего дифференцированного портфеля продуктов».

Компания отметила падение спроса в облачном бизнесе. Но здесь AMD съедает долю рынка Intel (INTC) и поэтому ее акции держатся лучше конкурента.

Акции Western Digital (WDC) падают на постмаркете на 6%

Компания-производитель дисководов и микросхем флэш-памяти опубликовала слабый прогноз на 1 квартал.

Western Digital также объявила о продаже конвертируемых привилегированных акций на сумму $900 млн инвестиционной группе во главе с Apollo Global Management и Elliott Investment Management. Компания заявила, что инвестиции «усиливают финансовое положение и гибкость Western Digital, поскольку компания продолжает рассмотрение стратегических альтернатив, направленных на дальнейшую оптимизацию долгосрочной ценности для своих акционеров». В связи с инвестициями партнер Apollo Рид Рэйман был добавлен в правление Western Digital.

Акции Mondelez (MDLZ) растут после отчета на 1%

Производитель печенья Oreo и других пищевых известных брендов ожидает в 2023 году органического роста чистой выручки на уровне от 5% до 7%.

Финансовые рынки

Январь рискованные активы закончили неплохим ростом. Фондовые индексы в среднем выросли на 1.5%. Теперь пресса запишет о «правиле января» - как рынок закрывает январь, так закроет и год. Но на самом деле это правило не имеет сильного статистического основания. И важен контекст.

А сейчас он таков, что инвесторы верят в мягкую посадку, отраслевые аналитики продолжают держать сильные прогнозы по прибыли бизнеса на 2023 год. И никто не слушает стратегов, которые имеют медвежье мнение.

Пока тактики побеждают стратегов.

Для ARKK Кэти Вуд январь стал лучшим месяцем за всю историю – ее флагманский фонд вырос в цене на 28%.

Ранее, в 2021 году ARKK упал на 21% и затем в 2022 году еще на 67%. И сейчас его котировки лишь вернулись к уровню октября прошлого года.

Для биткойна январь стал лучшим январем с 2013 года – рост на 40% с 17 тыс до 24 тыс.

Среди секторов S&P 500 лидерами роста были атакующие XLY, XLC, XLK, а также XLRE.

А отстающими защитные XLP, XLV, XLU.

Сегодня ФРС объявит решение по ставке и вряд ли удивит, повысив ставку на 0.25%. Рынок будет реагировать на комментарии Пауэлла.

А республиканцы дадут наставление спикеру Конгресса перед его встречей с Байденом по вопросу потолка госдолга. Они настаивают на сокращении затрат, в первую очередь на налоговую службу.

В Азии рынки нейтральны. Внимательно следим за USD, но может двинуться после заседания ФРС и вряд ли раньше.