Экономические и рыночные новости. Выпуск 143

Дэниел Ергин, автор бестселлера «Добыча» про рынок нефти, говорит о трудностях «зеленого перехода»

Он видит 4 большие проблемы.

1.  Энергетическая безопасность после нападения россии на Украину снова стала приоритетом. Миру потребуется много нефти и газа несмотря на климатические изменения.

2.  Проблема масштаба. Мировая экономика объемом $100 трлн зависит от энергетики. А 80% энергии зависит от углеводородов. Цемент, сталь, пластик и аммиак для удобрений сильно зависят от энергетики. 

3.  Разделение Север-Юг. Богатый Север (США и Западная Европа) думают о климатических изменениях как главной проблеме. А Бедный Юг еще находится на ранней стадии развития экономики и ему нужна не чистая, а просто любая энергия просто для повышения уровня жизни из бедности.

4.  Спрос на металлы и минералы. «В новом исследовании S&P  «Будущее меди » мы подсчитали, что предложение «металла электрификации» должно удвоиться, чтобы поддержать мировые климатические цели к 2050 году. В последнее время множество органов власти, включая правительства США и Японии, Европейский союз, Всемирный банк, Международный валютный фонд и Международное энергетическое агентство,  опубликовали  тревожные  отчеты  об ожидаемом экспоненциальном  росте спроса  на такие полезные ископаемые, как литий и кобальт». 

Изменения рейтингов акций

AMD: рейтинг повышен до лучше рынка, целевая цена повышена с $70 до $85 – Barclays

NVDA: целевая цена повышена с $170 до $250 – Barclays

QCOM: рейтинг повышен до лучше рынка, целевая цена повышена с $120 до $150 – Barclays

«Хмурый взгляд перевернулся с ног на голову», написали аналитики Barckays про чипы.

Правда, они понизили рейтинги акций производителей оборудования KLAC, AMAT, VECO.

SHOP: рейтинг повышен до покупать, целевая цена повышена с $40 до $50 – Deutsche Bank

CRWD: рейтинг повышен до покупать, целевая цена повышена с $115 до $150 – Deutsche Bank

TSLA: целевая цена понижена с $299 до $245 – Truist Securities

Джим Крамер советует покупать CHWY, ETSY, PLD, MELI, SHOP, PINS

Эль-Эриан: ФРС должна в феврале повысить ставку на 0.5%, так как инфляция останется высокой

Но рынок уверен (99% вероятность), что ставка ФРС вырастет на следующей неделе в среду 1 февраля на 0.25%.

И затем 22 марта еще на 0.25% (вероятность 85%).

И на этом все. Пик 4.75-5%.

Инфляция из-за эффекта высокой базы будет снижаться до июня -  в мае-июне в США инфляция составляла 1% и 1.3% за месяц включительно. Но уже в июле инфляция резко пошла на спад и в начале августа 2023 года мы увидим статистику, что инфляция падать перестала. Именно инфляция за июль скажет о том уровне долгосрочной инфляции, на которую стоит рассчитывать политикам, людям, бизнесменам и инвесторам.

Ну а до августовского объявления об инфляции за июль рынок может жить расслабленно. Хотя опытные инвесторы начнут обыгрывать эти данные заранее. Поэтому много будет зависеть от динамики цен на бензин в США в летний сезон. Автомобильный сезон в Штатах начинается в мае.

Финансовые рынки

Бычий оптимизм спровоцировал рост рынка акций в первой половине сессии. Затем произошла небольшая фиксация прибыли. И закрытие произошло умеренным оптимизмом.

Инвесторы вошли в ожидание большой волны отчетов. Вошли на позитивной волне сильных прогнозов аналитиков. Как вы могли заметить выше и ранее, по большей части акций аналитики повышают прогнозы. Особенно ярко на этих прогнозах прокатились вверх акции полупроводников. А AMD с ростом на 9% стал лидером рынка.

Доллар США остается слабым, что помогло вырасти биткойну выше $23 000, а золоту $1935.

Сегодня до открытия рынка отчитаются: JNJ, DHR, VZ, RTX, UNP, LMT, GE, MMM, TRV, HAL, PCAR, DHI суммарной капитализацией более $1 трлн.

А после закрытия рынка все внимание будет приковано к отчету Microsoft (MSFT). Кстати накануне Microsoft сообщила о новых «многомиллиардных» инвестициях в производителя ChatGPT OpenAI.

По рынку начнет бить первая серьезная «артиллерия» сезона отчетности.