Экономические и рыночные новости. Выпуск 133

МЕЖДУНАРОДНЫЕ НОВОСТИ

Китай планирует вернуть приложение Didi в интернет

Ранее было облегчено одобрение игр от Tencent. И начало продвигаться IPO Ant.

Китайские власти продолжают тенденцию смягчения госрегулирования.

Правда, теперь китайские власти планируют не только размещать парткомы на предприятиях, но и покупать «золотые акции».

Через 2-4 недели ожидается достижение лимита потолка госдолга США в сумме $31.385 трлн

После этого Казначейство США больше не сможет увеличивать объем гособлигаций в обращении, что снизит их предложение.

При этом, Казначейство начнет тратить доллары, которые хранятся на его счетах $370 млрд. В принципе для них это не проблема – до пандемии остатки составляли обычно $100-200 млрд. А до 2014 года болтались около $50 млрд.

Ожидается, что баталии за потолок госдолга начнутся уже летом, еще до принятия госбюджета на следующий финансовый год, который в США традиционно начинается 1 октября.

Если потолок не будет поднят вовремя, то будут следующие последствия:

- Понижение кредитных рейтингов США, что негативно скажется на рынках капитала,

- Снижение способности Казначейства заимствовать средства на выгодных условиях, что еще больше увеличивает федеральный долг;

- Существенные негативные последствия для мировой экономики и финансовых рынков, вызванные угрозой дефолта США;

- Процентные штрафы за задержку федеральных платежей или переводов, которые увеличивают расходы.

Сокращение возможности Казначейства увеличить госдолг на первых порах вызовет рост цен облигаций и снижение их доходности. Так как возникнет дефицит предложения.

Но стратегически затягивание с решением этого вопроса может вызвать напротив, рост процентных ставок. Плюс это может стать новым негативным фактором для рынка акций.

Итак – первый эффект в ближайший месяц скорее позитивен и для облигаций и для акций. Но второй эффект может быть негативным.

Ну и понятно, что никакого дефолта США не будет. А вот сокращение бюджетных расходов вполне.

Индекс потребительских настроений в США по опросу Мичиганского университета вырос больше ожиданий

Инфляционные ожидания краткосрочные упали до 4%, а вот долгосрочные выросли до 3%.

Это за жесткую ФРС.

РЫНОЧНЫЕ НОВОСТИ

Зарплата СЕО Apple (AAPL) Тима Кука по итогам 2022 года упала на 40%, но с учетом акций общая его компенсация даже немного выросла

Было в 2021 году $98.7 млн, а стало $99.4 млн.

BofA прогнозирует снижение прибыли американского бизнеса на 10% в этот сезон отчетности

Особенно агрессивно в трудоемких секторах, в первую очередь услуг.

Но здесь спорно – как раз в секторе услуг продолжается более высокая инфляция. Этот сектор успешно перекладывает издержки на потребителей.

BofA также видит, что инвесторы начали возвращаться в акции и облигации и выходят из золота.

Джим Крамер рекомендует покупать BlackRock (BLK)

Неужели их нужно продавать?

Отчеты

UNH лучше ожиданий. Подтверждены цели на 2023 год. Акция минус 1.2%.

JP Morgan (JPM) лучше ожиданий. Хуже в инвестиционном направлении. Банк может выкупить своих акций на $12 млрд (3% капитализации). Плюс 2.5%.

Wells Fargo (WFC) смешанный. Ожидает возобновление байбэков в 1-м квартале. Плюс 3.3%.

Bank of America (BAC) лучше ожиданий. Плюс 2.2%.

Citigroup (C) смешанный. Плюс 1.7%.

BlackRock (BLK) лучше ожиданий. 0%

Delta Air Lines (DAL) лучше ожиданий. Минус 3.5%.

Изменения рейтингов акций

Tesla (TSLA) понижена целевая цена с $230 до $130 – Wells Fargo. А Guggenheim понизил рейтинг TSLA с держать до продавать с целевой ценой $89. Это после того как Tesla планирует начать снижение цен в США и Европе. Компания выбрала путь удержания рынка за счет снижения маржинальности. Это больно ударит по другим автопроизводителям, которые и сейчас-то теряют деньги на производстве и продаже своих электромобилей. Правда у них есть доход от традиционных моделей с ДВС.

Apple (AAPL) понижена с $189 до $165 – Rosenblatt.

Netflix (NFLX) повышена целевая цена с $365 до $400 – Oppenheimer.

Amazon (AMZN) понижена с $165 до $145 – Goldman Sachs.

Финансовые рынки

Рынок акций остается в позитивной волне. Фондовые индексы открылись в минусах на фоне слабой реакции на отчеты, но в течение дня их выкупали и в итоге вывели в небольшой плюс.

В лидерах роста оказались Amazon (AMZN), а также отчитавшиеся банки. Хотя первая реакция по ним была минус 2-4%.

Нефть вернулась к $80-85, а медь выше $4.2 – все меньше ставок на рецессию и в сырье.

Золото уже $1923.

Укрепляется йена, вернувшись к уровням мая прошлого года (ниже 128 за доллар). а доллар США стабилизировался.

Доходность 10-летних гособлигаций США стабилизировалась на 3.5%.

В биткойне вынос шортов и рост выше $21 тыс.

Категория: Экономика

Автор: Baguvix

Дата публикации: 14.01.2023