Роль инвестиционных банков на рынке

   Никогда не видели местного отделения Lehman Brothers? Или банкомат Bear Stearns или Goldman Sachs? На это есть причина. Причина - хотя и не столь в том, что эти крупные банки - инвестиционные банки, а не коммерческие банки. Эти банки в основном занимаются бизнесом ценных бумаг, а не общим банковским бизнесом.

Что вы должны знать

   Инвестиционные банки занимаются в основном привлечением капитала от имени клиентов, консультируют их по вопросам слияний и других корпоративных реструктуризаций, а также создают рынки ценных бумаг. В число клиентов входят корпорации, правительства, пенсионные фонды, и крупные инвестиционные компании, такие как взаимные фонды. Фактически, они не только покупают и продают ценные бумаги от имени клиентов, но и пытаются заработать деньги, совершая сделки на рынке от своего имени, занимаясь деятельностью, известной как собственная торговля. Хотя для коммерческих банков это вновь стало незаконным из-за недавно принятого "Правило Волкера", это по-прежнему является важной частью деятельности инвестиционных банков.

   Инвестиционные банки помогают компании продавать новые акции, облигации или другие ценные бумаги для привлечения капитала. Для корпораций они консультируют по вопросам слияний, приобретениях и отчуждениях, а затем выполняют финансовую работу по осуществлению этих сделок. Как дилеры по ценным бумагам, большинство инвестиционных банков выступают в роли дилеров, покупая и продавая акции на открытом рынке. Времена отдельных и индивидуальных инвестиционных банков почти закончились с 2008 года, когда погибли Bear Stearns и Lehman Brothers, два последних независимых инвестиционных банков. Большинство из них были объединены в крупные холдинговые компании в качестве подразделения более крупной, объединенной коммерческой/инвестиционной банковской компании, такой как Credit Suisse или Barclays. Эти так называемые "универсальные банки" заняли центральное место в банковском кризисе 2008 года. Хотя в случае с JPMorgan Chase и другими, хорошо управляемая диверсификация банковской деятельности оказалась полезной.

Почему вас это должно волновать

   Как правило, вы не столкнетесь с инвестиционными банками или инвестиционно-банковскими подразделениями крупных универсальных банков, в своей обычной деятельности. Инвестиционные банки традиционно зарабатывают огромные суммы денег на содействии сделкам ( четверть или полпроцента "крошек" от миллиардной сделки - это все равно большие деньги). Пока неясно, каким станет будущее инвестиционного банкинга и как сильно изменится нормативно-правовая база. Для большинства потребителей это может