Капитал первого уровня банковской системы

Банковская система США, как и других стран мира, зависит от ее способности ссудить как можно больше денег, в несколько раз превышающих первоначальный капитал владельцев в учреждении. Если у вас есть $1 на открытие банка и вы можете получить $9 в виде депозитов клиентов ,кредитов от других банков или Федеральной резервной системы, вы можете выдать 10 долл. потенциальным заемщикам. Вы можете заработать много денег на вложенном $1. Но что, если один из ваших заемщиков не выплатит кредит в размере $1? Вы все равно останетесь должны своим вкладчикам $9, так что ваш капитал будет сведен на нет. Возможно, вы зарезервировали 1 процент в качестве резерва на потери по кредитам, поэтому вы были готовы к тому, что кредит в 10 центовый кредит будет списан. Но 1 доллар? Вы в плохой форме. $1.50? Вы прекращаете бизнес. Подобный сценарий был распространен во время банковского кризиса 2008-2009 гг.

Итак, если вы банковский регулятор, на что бы вы обратили внимание как на признак банковской безопасности? Резерв на возможные потери по ссудам в размере 10 центов? Это хорошо, и чем больше резерв, тем лучше. Но есть ли подушка безопасности помимо этого? Вот здесь и появляется  капитал первого уровня.

Что вы должны знать

Капитал первого уровня - это, по сути, чистый капитал банка (активы минус обязательства) плюс резервы на возможные потери по ссудам. Хотя резервы на возможные потери по ссудам создаются для покрытия ожидаемых убытков, капитал первого уровня является более точным показателем того, насколько банк защищен от неожиданных потерь. Уровень капитала первого уровня используется вместе с показателем кредитного портфеля с поправкой на риск кредитного портфеля банка для определения коэффициента достаточности капитала (CAR), или отношения уровня капитала к кредитной базе с поправкой на риск. Инвестиционные аналитики и банковские регуляторы следят за коэффициентом CAR для банков, чтобы оценить безопасность и сравнить банки. Капитал первого уровня и коэффициент CAR получили широкую огласку в средствах массовой информации при посткризисном освещении деятельности таких крупных банков, как Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Wells Fargo и Citigroup. Капитал первого уровня был также одним из компонентов "стресс-тестирования", проводимого Федеральной резервной системой.

На основании Федерального закона о страховании депозитов, закона, регулирующего страхование депозитов, банки должны иметь CAR первого уровня не менее 4 процентов. Учреждения с коэффициентом ниже 4 процентов считаются недокапитализированными,  а те, что ниже 3 процентов, считаются значительно недокапитализированными, но большинство инвесторов и отраслевых экспертов считают, что уровень ближе к 10 процентам является действительно адекватным. В соответствии  с этим мнением, в июле 2013 года Федеральный резервный совет рекомендовал, чтобы минимальный уровень капитала первого уровня для восьми "глобально значимых" банков США должен быть повышен до 6 процентов, а также объявил, что из восьми рассматриваемых учреждений только Wells Fargo & Company в настоящее время соответствует этому показателю.

Почему вас это должно волновать

Если вы не работаете в банковском бизнесе или не являетесь инвестором банка, вам не нужно рассчитывать коэффициенты первого уровня. Но если вы увидите сообщение о том, что коэффициент первого уровня крупного банка снижается, возможно, у этого банка проблемы - он собирается сократить свои дивиденды для акционеров или собирается привлечь капитал путем продажи большего количества акций на рынке (оба варианта плохи для инвесторов). Как вкладчику, вам, вероятно, не о чем беспокоиться, потому что вкладчики теряют только то, что не покрывается страховкой FDIC, а после инвесторы теряют акции.